سرمایه‌گذاری در کشورهای در حال توسعه
آنتوان وان آگتمال از شرکت بین‌المللی امور مالی 40 سال پیش ایده «صندوق سرمایه مالکانه جهان سوم» را برای مدیران صندوق بدبین مطرح کرد و مفهوم بازارهای نوظهور به حوزه سرمایه‌گذاری جهانی وارد شد. هدف این ایده آن بود که کشورهای دارای رشد سریع در خارج از جهان ثروتمند در معرض سرمایه‌گذاری‌های متنوع قرار گیرند. از آن زمان به بعد کشورهای نوظهور و در حال توسعه قدرت شرکتی و اقتصادی به‌دست آوردند. اما تفاوت‌های گسترده بین آنها باعث می‌شود نتوان آنها را در یک طبقه قرار داد. پس چارچوب جدید برای سرمایه‌گذاری در خارج از جهان ثروتمند چه شکلی خواهد داشت؟
طبق گزارش صندوق بین‌المللی پول، در اوایل دهه 1980 کشورهای نوظهور و در حال توسعه حدود 25 درصد از تولید ناخالص داخلی جهان را بر عهده داشتند. امروز حدود 40 درصد از تولید ناخالص داخلی و بیش از 20 درصد از سرمایه بازار جهانی در اختیار آنهاست. سقف بازار شاخص MSCI متعلق به بازارهای نوظهور به عنوان سهمی از مقیاس جهانی 13 برابر شد.
با وجود این شرایط اقتصادی کشورها تغییرات زیادی دارند. به عنوان مثال شاخص MSCI بازارهای نوظهور را در نظر بگیرید. وقتی این مقیاس در سال 1988 معرفی شد دامنه درآمد سرانه کشورهای شامل در آن از 1123 دلار در تایلند تا 7598 دلار در یونان گسترده بود. این گستردگی در سال 2019 بیش از چهار برابر شد که در آن هند با 2100 دلار کمترین و کره جنوبی با 31846 دلار بیشترین درآمد سرانه را داشتند. بخت تعدادی از این اقتصادها از جمله برزیل و روسیه به فراز و فرود بازارهای کالاهای تجاری گره خورده است و در مقابل، کشورهای شرق و جنوب شرق آسیا به تولید وابسته‌اند.
تعریف کنونی از بازارهای نوظهور این پیچیدگی را دربر نمی‌گیرد. اکثر مردم از جمله بسیاری از سرمایه‌گذاران این طبقه را با سطوح درآمدی پیوند می‌دهند. اما تهیه‌کنندگان شاخص‌ها به این موضوع هم توجه دارند که آیا مبادلات در بازارها به همان اندازه جهان ثروتمند بدون اصطکاک است یا خیر. به همین دلیل است که کره جنوبی و تایوان ثروتمند خوانده می‌شوند اما بازارهایشان توسعه‌یافته نیست. در نتیجه یک گروه‌بندی ایجاد می‌شود که تمرکز در آن بسیار زیاد است: این دو کشور جنوب شرق آسیا روی هم 27 درصد از شاخص MSCI بازارهای نوظهور را می‌سازند.
پس چگونه می‌توان درباره سرمایه‌گذاری در بیش از سه‌چهارم جمعیت جهان و دوپنجم اقتصاد جهان فکر کرد؟ چارچوبی که بر اساس جغرافیا تشکیل شود به همان اندازه طبقه‌بندی بازارهای نوظهور مصلحتی خواهد بود. به عنوان مثال بازارهای ترکیه و عربستان سعودی نقطه اشتراکی ندارند. رویکرد دیگر آن است که کشورها بر اساس درآمد دسته‌بندی شوند. اما این کار نیز نتایج عجیب‌وغریبی به بار می‌آورد. به عنوان مثال، طبقه کشورهای کم‌درآمد آنهایی را که دهه‌ها نتوانسته‌اند به توسعه برسند در کنار کشورهایی قرار می‌دهد که به زودی پیشرفت خواهند کرد. کشورهای جمهوری کنگو و ویتنام سطح درآمد سرانه یکسانی دارند اما در دیگر کیفیت‌های اقتصادی نقطه مشترکی ندارند. کویت و تایوان به یک اندازه ثروتمند هستند اما بازارهای بورس آنها فرسنگ‌ها با یکدیگر فاصله دارند. سطوح درآمدی به تنهایی نمی‌توانند چیزی درباره چشم‌انداز آینده یک کشور بگویند.
شاید رویکرد بهتر آن باشد که بر مبنای الگوهای رشد به کشورها نگاه کنیم. این چارچوب هم برای اقتصادهای نوظهور بزرگ و هم برای بازارهای حاشیه‌ای و لب مرز کاربرد دارد. سرمایه‌گذارانی که قصد ورود به کشورهای قدرتمند صادرات‌محور دارند می‌توانند علاوه بر چین، کره جنوبی و تایوان به دیگر کشورهایی مانند بنگلادش و ویتنام توجه کنند که با تاخیر الگوی رشد را پذیرفته‌اند. این کشورها در مقایسه با سرمایه بازاری 16 تریلیون‌دلاری گروه اول هنوز عددی نیستند اما افزودن آنها برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی به این گروه توجیه‌پذیر است. افزایش دستمزدها در چین به نفع این کشورها تمام می‌شود و آنها می‌توانند به تولیدکنندگانی تبدیل شوند که از نظر فناوری پیشرفته‌اند.
دسته دوم شامل کشورهایی می‌شود که به رشد خدمات‌محور متکی هستند و چشم‌انداز مصرف از سوی طبقه متوسط در آنها روشن است. هند و اندونزی دو نامزد احتمالی هستند و کنیا بازاری لب‌مرز است که ارزش بررسی را دارد. گروه سوم نیز صادرکنندگان کالاهای تجاری را دربر می‌گیرد که شامل برزیل، روسیه و آفریقای جنوبی می‌شوند. این کشورها در دهه گذشته بازدهی نامناسبی داشتند و سهم‌شان در شاخص بازارهای نوظهور کاهش یافت. اما تغییرات اقلیمی و حرکت به سمت انرژی‌های برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی سبز می‌تواند برندگان و بازندگان جدید بیافریند چراکه برخی منابع از قبیل فلزات باتری‌ها پرطرفدار می‌شوند و برخی دیگر مطلوبیت خود را از دست می‌دهند.
این دسته‌بندی هنوز کامل نیست. الگوهای رشد با گذشت زمان تغییر می‌کنند. به عنوان مثال چین را در نظر بگیرید که تلاش دارد مصرف‌محور شود. بسیاری از کشورهای کوچک‌تر از مدت‌ها قبل در آرزوی تقویت صادرات بوده‌اند اما سیاستگذاری ضعیف مانع از تحقق این آرزو شد. با وجود این راهبرد قرار دادن بخش بزرگی از جمعیت و تولید جهان در یک طبقه دیگر کارایی ندارد. اکنون زمان آزمایش راهبردی جدید فرا رسیده است.
بیت کوین یا طلا، کدام برای سرمایه گذاری بهتر است؟
علاوه بر طلا، امروزه بیت کوین و ارزهای دیجیتال نیز به گزینه جذاب جدیدی برای ذخیره ارزش و کسب سود تبدیل شده اند که از ثروت شما در برابر روند اقتصادی نزولی محافظت می کنند. اما در نهایت کدام برای سرمایه گذاری و تبدیل سرمایه بهتر است؟
در این روزهای سخت اقتصادی که ارزش پول کشور در حال کاهش است، طبیعی است که بسیاری به دنبال تبدیل کردن پول خود به دارایی های با ارزش جهانی مانند طلا باشند.
در گذشته علاوه بر خودرو و ملک، طلا و دلار معمولا گزینه های سرمایه گذاری فرار از رکود اقتصادی شناخته می شدند. اما مدتی است که همراه با افزایش محبوبیت جهانی ارزهای دیجیتال، معاملات و نگهداری از این دارایی های دیجیتال در کشور ما نیز گسترش یافته است.
علاوه بر طلا، امروزه بیت کوین و ارزهای دیجیتال نیز به گزینه جذاب جدیدی برای ذخیره ارزش و کسب سود تبدیل شده اند که از ثروت شما در برابر روند اقتصادی نزولی محافظت می کنند. اما در نهایت کدام برای سرمایه گذاری و تبدیل سرمایه بهتر است؟
بیت کوین
بیت کوین یک ارز دیجیتال است که در سال 2009 راه اندازی شد و عصر جدیدی از فناوری ها و دارایی های غیرمتمرکز را آغاز کرد. در ابتدا بیت کوین و ارزهای دیجیتال تنها برای تعداد کمی از علاقه مندان بازار جذاب بودند. اما با افزایش قیمت بیت کوین و سود هنگفتی که نصیب سرمایه گذاران قدیمی آن شد، به مرور زمان محبوبیت این ارزهای دیجیتال افزایش یافت و امروزه معاملات آنها در اکثر کشورهای جهانی امکان پذیر است.
با همه گیری کرونا، بسیاری از مردم و سرمایه گذاران به بازارهای دیجیتالی جذب شدند و بازار ارزهای دیجیتال توانست از این فرصت نهایت استفاده را ببرد. با ورود سرمایه های جدید، بیت کوین توانست تا بیش از 61 هزار دلار نیز رشد داشته باشد و در همین زمان ها بود که سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در کشور ما نیز رواج یافت.
طلا
طلا با عمر چندین هزار ساله خود، ثابت کرده است که در طی بارها اصلاحات بازار و بحران های اقتصادی جهانی عملکرد خوبی دارد و ارزش خود را حفظ می کند. موضوعی که باعث شده است تا در زمان های بحرانی، از دارایی های سرمایه گذاران در برابر اقتصاد نزولی محافظت کند.
در طول دوران کرونا، علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، بسیاری از سرمایه گذاران از استراتژی سنتی پیروی کردند و به سمت طلا رفتند. موضوعی که منجر به رشد قیمتی طلا از 1300 دلار در اواخر سال 2019 به بیش از 2100 دلار در اواسط سال 2020 شد.
شباهت ها و تفاوت های طلا و بیت کوین
طلا برای هزاران سال به عنوان وسیله ای برای مبادله و نگهداری ثروت بر اقتصادها و بازارهای جهانی سلطه داشته است. اما در سمت مقابل بیت کوین در سال 2009 عرضه شده است و مدت زمان زیادی از عمر رمزارزها نمی گذرد.
خرید و فروش طلا بسیار راحت و تقریبا در هر نقطه از جهان ارزشمند است، در صورتی که معاملات ارزهای دیجیتال ممکن است با برخی دشواری ها همراه باشد و حتی در برخی کشورها خرید و فروش این دارایی های دیجیتال ممنوع شده است.
با این وجود ارزهای دیجیتال مزایای قابل توجهی نیز دارند. حمل، نگهداری و انتقال ارزهای دیجیتال نسبت به طلای فیزیکی بسیار ساده تر است. همچنین با تکنولوژی بلاک چین، انتقال این دارایی های دیجیتال به هر نقطه از جهان و در سریعترین زمان امکان پذیر است.
کارمزدهای خرید و فروش ارزهای دیجیتال نیز نسبت به طلا بسیار کمتر است، علاوه بر آن با هر مقدار سرمایه امکان خرید رمزارز وجود دارد و نگهداری تمام وجوه در یک کیف پول امن دیجیتالی امکان پذیر است. با توجه به تکنولوژی بلاکچین همچنین امکان جعل و تقلب یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین وجود ندارد و همواره می توانید مطمئن شوید که بیت کوین های موجود در کیف پول شما معتبر هستند.
ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا
هر دو طلا و بیت کوین عملکرد قیمتی خوبی داشته اند و می توانند برای حفظ ارزش دارایی ها گزینه مناسبی باشند، اما لازم است بدانید که اگر می خواهید طلا بخرید، در حال حاضر این امکان فراهم شده است تا طلاهای خود را به شکل دیجیتالی و با ارزهای دیجیتال نگهداری کنید، موضوعی که بسیاری از مشکلات و چالش های خرید و فروش طلا را برطرف می کند.
امروزه ارزهای دیجیتال متنوعی در بازار عرضه شده اند که پشتوانه طلا دارند، به این معنی که قیمت این ارزهای دیجیتال به طلا وابسته است که از آنها در برابر نوسانات شدید قیمتی معمول بازار ارزهای دیجیتال محافظت می کند. از جمله این ارزها می توانیم به PAXG اشاره کنیم. شما با خرید این ارزهای دیجیتال در واقع در حال خرید طلا هستید، اما این طلای خریداری شده شما ویژگی ها و مزایای رمزارزها را دارد و می توانید آن را به راحتی در کیف پول نگهداری و در هر زمان منتقل کنید.
در نهایت چه بخواهید ارز دیجیتال و یا ارز دیجیتال با پشتوانه طلا بخرید، نیازمند یک صرافی معتبر و ایمن هستید.
یکی از بهترین صرافی های داخلی سرمایکس نام دارد که از سال 1396 فعالیت خود را آغاز کرده است و با ثبت نام در این صرافی، علاوه بر خرید و فروش بیت کوین و بیش از 600 ارزدیجیتال متنوع دیگر، می توانید برخی از ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا از جمله پکس گلد (PAXG) را خریداری و در کیف پول امن و غیرقابل تحریم این صرافی نگهداری کنید.
با ثبت نام در این صرافی علاوه بر معاملات راحت و آسان ارزهای دیجیتال، به پشتیبانی 24 ساعته در هفت روز هفته و تبادل ارز به ارز نیز دسترسی خواهید داشت.
ورود بورس به نقطه ارزندگی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت
تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه ضمن توصیه به سهامداران برای ورود به این بازار از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تاکید کرد: وضعیت شرکت‌ها با وجود همه مشکلات و محدودیت‌ها، مطلوب و امیدوار کننده است و بازار به لحاظ عوامل بنیادی، پتانسیل رشد مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت دارد.
به گزارش روز شنبه خبرنگار اقتصادی ایرنا، بازار سهام در چند وقت گذشته شاهد نوسان‌های شدید در معاملات بود و هر گونه ابهامی، زمینه‌ساز شتاب روند نزولی در این بازار می‌شد.
در خردادماه و بعد از تعیین تکلیف انتخابات ریاست جمهوری ایران، بازار سرمایه روندی معقول را به خود گرفت و نتیجه انتخابات توانست بعد از مدت‌ها برای مدتی کوتاه بازدهی معقولی را در اختیار سهامداران قرار دهد.
در ادامه به مرور معاملات بورس تحت تاثیر برخی از ابهامات و متغیرها، با روند نزولی و تداوم آن برای چند روز متوالی مواجه شد. بیشتر کارشناسان بارها چنین اعتقادی را داشتند که به محض رفع ابهامات ایجاد شده در بازار و نیز تعیین تکلیف متغیرهای تاثیرگذار بر معاملات بازار می‌توان شاهد روزهای بهتر در بازار سرمایه و نیز بازگشت رونق به این بازار بود.
در چند وقت گذشته انتشار نامطلوب گزارش ۶ ماه برخی از شرکت‌های بورسی که خارج از انتظار سهامداران بود در بازار منتشر شد و سرمایه‌گذاران تحت تاثیر نگرانی‌های ایجاد شده برای تاثیر احتمالی آن بر معاملات بورس تصمیم به خروج قطعی از این بازار و سرمایه‌گذاری در دیگر بازارها گرفتند.
همچنین در کنار ریسک‌های تهدید کننده معاملات بورس، اکنون و در وضعیت فعلی لایحه بودجه ۱۴۰۱ از جمله مسایل مهم و تاثیرگذار بر بازار سهام تلقی می‌شود که با توجه به وجود چنین مساله‌ای، سرمایه‌گذاران گمان می کنند که ممکن است در کوتاه مدت یا میان مدت نتوانند بازدهی معقولی را از بازار کسب کنند؛ بنابراین این مسایل طی چند وقت اخیر زمینه‌ساز ایجاد رکود در بازار سرمایه شده است.
به دنبال ایجاد چنین مساله‌ای در بازار سرمایه، کارشناسان معتقدند که با ارائه لایحه بودجه ۱۴۰۱ و نیز شفاف‌سازی‌های ایجاد شده در این زمینه، اعتماد بیشتری در میان سهامداران برای سرمایه‌گذاری در بورس و نیز تصمیم‌گیری آنها برای انتخاب سهام درست حاکم خواهد شد. در این زمینه «مهدی عبدی»، کارشناس بازار سرمایه امروز (شنبه) درخصوص آخرین وضعیت معاملات بازار سرمایه و توصیه به سهامداران برای سرمایه‌گذاری درست در این بازار به گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا پرداخته است که در ادامه آن را می‌خوانید.
ایرنا: نظر شما نسبت به روند فعلی معاملات بورس و علت افت و خیز و نوسان‌های ایجاد شده در این بازار چیست؟
فعالان و سرمایه‌گذاران بازار سرمایه اکنون شاهد روزهای پرنوسانی در بازار هستند، این در حالی است که شرایط در دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری به گونه‌ای متفاوت در جریان است.
مساله قابل توجه در وضعیت فعلی بازار به این صورت است که همیشه رشد نرخ ارز به طور سنتی عامل محرک برای رشد بازار به حساب آمده است اما این موضوع هم نتوانست منجر به شکست رکود عمیق حاکم بر این بازار شود.
ابهامات موجود در این بازار مانع از حرکت درست بازار سرمایه شده است، ابهاماتی همچون میزان کسری بودجه دولت در سال جاری و نحوه برنامه ریزی دولت برای جبران آن، عدم رشد نرخ ارز نیمایی که مبنای فروش شرکت ها قرار دارد متناسب با رشد قیمت ارز در بازار آزاد، افزایش نرخ بهره در بازار بدهی در ماه های اخیر، مشکلات زیرساختی در تامین خوراک و انرژی مورد نیاز صنایع بزرگ کشور و در پی آن کاهش تولیدات شرکت ها و در نهایت رسیدن به زمان ارائه بودجه سال ۱۴۰۱ توسط دولت و برنامه دولت برای پوشش هزینه ها در این سال، باعث شده است ارزش معاملات خُرد به سطوح سه هزار میلیارد تومان در روز کاهش یابد.
این رقم در نیمه نخست سال گذشته به محدوده ۲۰ هزار میلیارد تومان در روز رسیده بود و کمتر کارشناسی چنین پیش‌بینی می کرد که دوباره ارزش معاملات تا این حد کاهش یابد.
ایرنا: آیا بازار در وضعیت فعلی به نقطه ارزندگی برای سرمایه‌گذاری رسیده است؟
برای پاسخ به این سوال لازم است پارامترهای تاثیرگذار بر بازار را بررسی کنیم که با توجه به ترکیب شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه، نرخ ارز و قیمت‌های جهانی مهمترین عوامل موثر برای تعیین مسیر بازار هستند.
از آنجایی که نرخ ارز در سامانه نیما فاصله زیادی با نرخ بازار آزاد پیدا کرده است، پیش‌بینی می‌شود این نرخ در آینده‌ای نزدیک به نفع بازار سرمایه اصلاح شده و منجر به افزایش درآمد شرکت‌های مرتبط شود.
از طرفی، بررسی قیمت‌های کالا در بازارهای جهانی نشان می‌دهد، با وجود نوسانات رخ داده در آن می‌توان به حفظ سطوح مناسب قیمتی برای سال آینده امیدوار بود، به طوری که میانگین قیمت‌ها در سه ماهه پایانی سال جاری و سال آینده می‌تواند فرصت‌های مناسبی را پیش‌روی شرکت‌ها قرار داده که افزایش درآمدها از این دو محل، فراتر از ریسک‌ها و چالش‌های احتمالی پیش روی شرکت‌ها در این دوره خواهد بود.
از سوی دیگر تحولات رخ داده در بازار بدهی حائز اهمیت است، با وجود اینکه طی ماه‌های گذشته نرخ بهره رشد شتابانی را تجربه کرده است؛ بنابراین در روزهای اخیر شاهد نشانه‌هایی از تلاش برای کنترل این نرخ در بازار بوده‌ایم که از جمله آن می توان به تزریق نقدینگی از طریق خرید اوراق دولتی بانک‌ها توسط بانک مرکزی در قالب عملیات بازار باز اشاره کرد که منجر به کاهش ناچیز نرخ بهره بین بانکی پس از سه ماه صعود متوالی شد.
هرچند کاهش نرخ بهره با توجه به سطوح تورم فعلی دور از ذهن خواهد بود اما توقف روند افزایشی آن طی ماه‌های اخیر می‌تواند خبر خوبی برای بازار سرمایه باشد.
در کنار این عوامل کلان، گزارش‌هایی که از سوی شرکت‌ها به بازار مخابره می‌شود نشان می‌دهد با وجود همه مشکلات و محدودیت‌ها، وضعیت شرکت‌ها مطلوب و امیدوارکننده است و می توان گفت بازار به لحاظ فاکتورهای بنیادی پتانسیل رشد مناسبی را خواهند داشت.
ایرنا: نظر شما نسبت به سرمایه‌گذار ی مردم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟
اکنون ابزارهای مختلفی برای مشارکت غیرمستقیم افرادی که دانش یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم در این بازار را ندارند، تعریف شده که مهمترین آنها انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری موجود در بازار است. افراد با سطوح مختلف ریسک‌پذیری می‌توانند در آن سرمایه‌گذاری کرده و از مزیت هایی همچون مدیریت حرفه‌ای، نقدشوندگی بالا و صرفه جویی در هزینه‌ها بهره‌مند شوند.
ایرنا: آیا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری راه مناسبی برای جلوگیری از ضرر و زیان سهامداران است؟
نگاه به بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوره پر فراز و نشیب حدود دو سال گذشته نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها نه تنها دچار زیان‌های سنگین در مقایسه با کسانی که به طور مستقیم اقدام به سرمایه گذاری کرده بودند، نشده‌اند، بلکه به نسبت شاخص کل عملکرد بهتری داشته‌اند.
اکنون صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت در مقایسه با سپرده‌های بانکی سود بیشتری را برای سرمایه‌گذاران خُرد محقق می‌کنند که فرصت مناسبی برای ریسک گریزها خواهد بود.
صندوق‌های کالایی نیز همچون صندوق‌های مبتنی بر طلا علاوه بر بهره‌مند کردن سرمایه‌گذاران از منافع سرمایه‌گذاری در حوزه کالا، ریسک‌های مرتبط به آن را نیز به حداقل می‌رساند.
همچنین صندوق‌های سهامی هم می‌توانند فرصت‌های مناسبی را برای سرمایه‌گذاران ریسک پذیر فراهم آورند.
بدون تردید سرمایه‌گذاری از طریق این صندوق‌ها و ارتقای فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم علاوه بر منافعی که برای سرمایه گذاران ایجاد کرده و به واسطه نظارت سازمان بورس و الزام صندوق ها به تنوع بخشی در دارایی‌ها ریسک آنها را کاهش می دهد، می‌تواند مانع از نوسانات پر دامنه در بازار سرمایه شود.
ایرنا: بیشتر سهامداران به دلیل رفتارهای هیجانی خود در حال فروش سهام هستند، توصیه شما در وضعیت فعلی بازار به سهامداران چیست؟
نقدشوندگی بالا به عنوان مهمترین ویژگی بازار سرمایه در مقایسه با دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری در کشور تلقی خواهد شد، کاهش نقدینگی در این بازار باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران با دیدن افت قیمتی سهام به منظور جلوگیری یا جبران زیان خود اقدام به فروش سهام خود حتی به بهای شناسایی زیان های سنگین کنند.
سرمایه گذاران باید به این نکته توجه داشته باشند که به عنوان مثال فروش یک سهم به نصف قیمت خرید و سرمایه گذاری در بازاری دیگر، تنها در صورتی منجر به جیران زیان خواهد شد که در بازار دیگر بتوانند سود ۱۰۰ درصدی کسب کنند که تحقق آن با توجه به رشد سایر بازارها در این مدت، دشوار خواهد بود.
به نظر می رسد در شرایط فعلی بهترین بازار برای جبران زیان‌های گذشته، بازار سرمایه است و چنانچه سرمایه گذاران انتخاب مناسبی در سهام داشته اند با شکیبایی و عدم اتخاذ تصمیمات هیجانی می توانند بازدهی مطلوبی کسب کنند.
بیت کوین یا بورس، بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری کدام است؟
تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وجود نوسان در معاملات رمز ارزها و بازار سهام، به مقایسه سرمایه گذاری در این دو بازار پرداخت و گفت: در بازار جهانی پیش‌بینی شده که رمز ارزها وارد یک فضای حباب‌گونه شده‌اند و مردم باید با احتیاط بیشتری برای سرمایه‌گذاری در این بازار اقدام کنند.
پس از افت شاخص بورس و ضرر و زیان سنگین سهامداران، رمز ارزها به‌ویژه بیت کوین به عنوان محلی برای سرمایه‌گذاری، جایگزین بازار سرمایه شد و سرمایه‌گذاران بدون توجه به ریزش شاخص بورس و با اکتفا به رشدهای غافلگیرکننده رمز ارزها سرمایه‌های خود را وارد این بازار کرده اند و این بازار به عنوان نخستین گزینه سرمایه‌گذاری در جهان، در کسب بازدهی از دیگر بازار سبقت گرفت.
در داخل کشور، سرمایه‌گذارانی که در چند وقت اخیر بخشی از سرمایه خود را در بازار سهام از دست داده اند، بدون توجه به صحبت کارشناسان که بارها اعلام کرده اند رمز ارزها گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیستند با تصور جبران ضررهای متحمل شده، سرمایه های خود را وارد این بازار کرده اند و امیدوار به کسب بازدهی‌های چشمگیر در این بازار هستند.
بیت کوین در سرمایه گذاری، مسیری مشابه با بازار سرمایه را در پیش گرفت و با شکستن مقاومت های پیش رو وارد دوران رونق شد، اما این موضوع جای تعجب است که سرمایه گذاران بدون درنظر گرفتن هشدارهای سهامداران در زمینه بالا بودن نوسان در این بازار و احتمال ریزش های سنگین هم‌چنان نسبت به این بازار امیدوار هستند و سرمایه های خود را وارد این بازار می کنند.
رمز ارزها، جزو پرریسک ترین بازارها برای سرمایه‌گذاری
در این زمینه، «امیرعلی امیرباقری» کارشناس بازار سرمایه امروز (یکشنبه) در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به خطرهای تهدیدکننده سرمایه گذاری در رمز ارزها اشاره کرد و افزود: سرمایه گذاری در رمز ارزها و کسب بازدهی کلان از این بازار از جمله مسایلی است که به‌تازگی بسیار به گوش می رسد، این موضوع باید مورد توجه قرار گیرد که رمز ارزها در زمره سرمایه گذاری هایی قرار دارند که می توانند جزو پرریسک ترین بازارها برای سرمایه گذاری محسوب شوند.
وی با بیان اینکه هیچ‌گونه معیاری برای ارزش‌گذاری رمز ارزها وجود ندارد، اظهار داشت: به هیچ عنوان وجود مبنا برای ارزش گذاری این رمز ارزها امکان پذیر نیست و با معیار ارزش گذاری در بازارهای دیگر نمی توان اقدام به محاسبه قیمت ذاتی این رمز ارزها کرد تا از این طریق معاملات توجیه‌پذیر شوند.
امیرباقری گفت: وجود نوسان های شدید در رمز ارزها ناشی از عدم وجود قیمت ذاتی است و فقط نیروی عرضه و تقاضا بر این بازار موثر و تعیین کننده مسیر معاملات است.
این کارشناس بازار سرمایه بیان‌داشت: در بازار جهانی پیش بینی شده که بازار رمز ارزها وارد یک فضای حباب‌گونه شده است و سرمایه گذاران باید برای سرمایه گذاری در این بازار احتیاط کنند.
وی به سرازیر شدن سرمایه ریالی به سمت رمز ارزها اشاره کرد و اظهار داشت: این سرمایه ها باید به صورت ارزهای خارجی از کشور خارج شوند، اما در شرایط کنونی که کشور در تنگنای ارزی قرار دارد این عمل نمی‌تواند اقدامی شایسته باشد.
امیرباقری ادامه‌داد: بانک مرکزی و سایر نهادهای نظارتی باید دقت مضاعفی داشته باشند تا مانع از خروج ارز از کشور و به خطر افتادن سرمایه سرمایه گذاران در این فضای ملتهب شوند.
فراگیری اصلاح زمانی در بازار سهام
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه علاوه بر وجود خطر برای سرمایه گذاری در رمز ارزها، به وجود نوسان در معاملات بازار سهام اشاره کرد و گفت: در چند وقت اخیر در بازار سهام هم شاهد عرضه های شدید سهام، فشار فروش و خروج نقدینگی هستیم اما یکی از دلایلی که اکثر سهام بازار در مسیر نزولی قرار داشتند اما شاخص بورس چندان واکنش زیادی را از خود نشان نداد و افت آن متناسب با فشار فروش سهام بازار نبود، ناشی از ایجاد محدودیت دامنه نوسان در بازار بود که سمت منفی آن در سطح ۲ درصد نگه داشته شده و اجازه اصلاح سنگین به شاخص بورس را در بازار نمی دهد.
امیرباقری افزود: طبق پیش بینی های انجام شده، محدود کردن دامنه نوسان در روند منفی، اصلاح قیمتی را به اصلاح زمانی تبدیل می کند و بازار را در مسیر فرسایشی قرار می دهد.
وی ادامه‌داد: بازارها زمانی می توانند به سمت کارایی حرکت کنند که دامنه نوسانی در بازار وجود نداشته باشد و قیمت ها با توجه به عرضه و تقاضا و براساس واقعیت های اقتصادی تعیین شوند.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه وجود دامنه نوسان در بازار باعث ایجاد جهت‌دهی و محدودیت معاملات و در نتیجه منجر به افزایش انحراف از کارایی مطلوب بازار می شود، گفت: پیشنهاد می شود تا نسبت به بازگشت شرایط معاملات بازار به شرایط قبل تلاش شود و انتظار می رود تا بازار با قوانین جدید دستخوش فشار مضاعف نشود.
وجود نوسان در بازار ارز
امیرباقری به وجود فضای نوسانی در بازار داخلی ارز تاکید کرد و بیان‌داشت: نرخ ارز در رقمی بین ۲۱ تا ۲۵ هزار تومان در نوسان است و ریشه های این موضوع، وجود نوسان در سیاست خارجی است که اکنون کشور در حال تجربه آن است.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: با توجه به چرخش مسایل سیاسی در آمریکا و سیگنال هایی که به لحاظ اقتصادی در خروج از تحریم دریافت می شود، به‌طور عمده فعالان بازار چشم انداز تورم را افزایشی نمی بینند و با توجه به احتمال ایجاد فضای رکودی، احتمال تسری این موضوع به همه بازار وجود دارد و بازارهای سرمایه گذاری را تحت تاثیر خود قرار خواهد داد.
وی با بیان اینکه بازار سرمایه از جمله بازارهایی است که از این موضوع تاثیر می پذیرد، افزود: زمانی که چشم انداز بالایی برای نرخ ارز متصور نباشیم تورم کنترل می شود که این امر زمینه ایجاد فضای رکودی در کلیت اقتصاد را فراهم می کند، در نهایت ضمن کاهش چشم اندازها شاهد فشارها بر روی قیمت ارز خواهیم بود؛ به همین دلیل در کوتاه مدت نباید در انتظار روندهای انگیزشی قوی در بازار باشیم.
امیرباقری گفت: به نظر می رسد با توجه به پیش بینی ها در زمینه بهبود شرایط سیاسی، لغو حدودی تحریم ها، ایجاد فضای مطلوب اقتصادی، تا اندازه‌ای در میان مدت و بلندمدت تنفس اقتصادی برای کشور ایجاد شود و از طرفی، دولت حاضر و دولت های بعدی به این نتیجه رسیدند که کنترل دستوری نرخ ارز راهکار مناسبی نیست و انتظار می رود در میان مدت و بلندمدت فضای بازار سرمایه با کلیت اقتصاد رشد کند.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه سرمایه گذاران باید در محاسبات خود پارامترهای اقتصادی و چشم اندازها را در نظر بگیرند، خاطرنشان کرد: با توجه به چشم اندازها باید سناریوهای مختلفی در نظر گرفته و هر سناریو منجر به محاسبه سود شرکت ها شود تا در چیدمان پرتفوی خود بتوانند سبد بهینه ای را برای رسیدن به بازدهی مطلوب کسب کنند.
سرمایه های حاضر در بانک وارد بورس نمی‌شوند
وی تاکید کرد: در شرایط فعلی که قیمت ها نوسان دارند باید پرتفوی سرمایه گذاری را از ریسک های فزاینده مصون کرد؛ بنابراین سرمایه گذاران می توانند به جای خروج سرمایه های خود از بازار سهام و ورود آن به فضای بانک، از ابزار بدون ریسک مانند صندوق با درآمد ثابت و اسناد خزانه که در بازار وجود دارد استفاده کنند.
امیرباقری با بیان اینکه براساس تحقیقات انجام شده عمده پولی که وارد بانک می شود دیگر به راحتی وارد بازار سرمایه نمی شود، گفت: فعالان بازار نباید چنین تصوری داشته باشند که با ورود بازار به فاز صعودی شاهد ورود نقدینگی ها به سمت بازار سهام باشیم، زیرا همیشه بعد از روند نزولی سنگین بازار سهام، بدبینی هایی در بازار برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی ایجاد می شود که این امر باعث می شود تا سرمایه خارج شده از بازار به راحتی دوباره وارد بازار سهام نشود.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، به سهامداران توصیه می شود که برای سرمایه گذاری از بازار های متنوعی استفاده کنند تا در صورت تغییر مسیر و چرخش روند بازار، همراه با معاملات بازار باشند و از فرصت های سرمایه گذاری بهره مند شوند.
وی با بیان اینکه به نظر می رسد بازار ریزش سنگینی را تجربه نکند و بیشتر از اصلاح قیمتی شاهد اصلاح زمانی در بازار باشیم، اظهار داشت: این اقدام این فرصت را به سرمایه گذاران می دهد تا سهام برتر را برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی در بازار انتخاب و بدون عجله اقدام به معامله در این بازار کنند و افق میان مدت و بلندمدت را برای سرمایه گذاری داشته باشند تا از این طریق از فرصت های ایجاد شده در بازار منتفع شوند.
5 دلیل برای سرمایه گذاری در معاملات فارکس
معاملات فارکس فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا از نوسانات نرخ ارز و تجارت آنلاین از طریق سیستم عامل های مختلف تجاری استفاده کنند.
ترید یا فارکس ، بزرگترین بازار مالی در جهان ، یک بازار جهانی است که ارزهای دیجیتال جهانی در آن معامله می شود. فقط با منابع کمتر برای شروع ، تجارت فارکس برای یک سرمایه گذار متوسط باز شده است.
چه چیزی معاملات فارکس را ویژه میکند؟
اما ویژگی های منحصر به فرد که تجارت فارکس را از بازارهای دیگر متمایز می کند چیست؟ چه مزایایی باعث جذابیت بیشتر آن در تجارت می شود؟
لیست زیر پنج دلیل برتر را ارائه می دهد که چرا سرمایه گذاری در معاملات فارکس برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی می تواند اقدامی هوشمندانه باشد.
- دسترسی
- ساعات بازار فارکس
- نقدینگی بالا
- سودآوری بالا
- نوسانات زیاد
1) دسترسی
معاملات فارکس وقتی اصولی باشد سود را در پی دارد: بازار تجارت فارکس از هر بازار تجارت آنلاین دیگر بیشتر در دسترس است. این یکی از دلایلی است که فارکس جالبترین بازار برای معامله است. در مقایسه با بسیاری از بازارهای مالی دیگر ، تجارت فارکس نیازی به سرمایه گذاری عظیم ندارد. با پرداخت 100 دلار در حساب می توانید تجارت آنلاین را شروع کنید. این به هر تاجر بدون تجربه یا کمتر امکان تجارت و ریسک بسیار اندک را می دهد.
و شما می توانید به راحتی از طریق رایانه شخصی یا لپ تاپ خود برای حساب تجارت فارکس خود از خانه خود ثبت نام کنید و ظرف چند دقیقه یک حساب تجارت آزمایشی رایگان را شروع کنید. تعدادی سیستم عامل آنلاین برای تجارت فارکس وجود دارد و می توانید آنها را با دقت بررسی و انتخاب کنید.
2) ساعات بازار فارکس
معاملات فارکس همیشه و 7 روز هفته (24 ساعته) در دسترس است!! ساعات انعطاف پذیر بازار فارکس دلیل اصلی دیگری است که شما باید در فارکس سرمایه گذاری کنید. در حالی که ارزهای کشورهای مختلف در این بازار جهانی شناور هستند ، جلسات مختلف فعال از مبادلات عمده فارکس وجود دارد که در بیست و چهار ساعت از روز پخش می شوند.
بازار فارکس به صورت 24 ساعته و پنج روز در هفته باز است. در حالی که بازار سهام محدود به ساعات آغاز بورس است. بنابراین ، لازم نیست منتظر باز و بسته شدن صرافی باشید و هر زمان که وقت دارید می توانید معاملات خود را شروع کنید. این اجازه می دهد تا معامله گران هر زمان که بخواهند وارد معامله ای شوند یا از آن خارج شوند و درک بهتری از سرمایه گذاری های خود داشته باشند.
3) نقدینگی زیاد
بازار فارکس بسیار گسترده است – همیشه کسی برای خرید یا فروش دارایی وجود دارد که به سرعت آن را به پول نقد تبدیل می کند. این امر معاملات فارکس را به یکی از بازارهای مالی با نقدینگی در جهان تبدیل می کند ، برخلاف بورس اوراق بهادار که فقط روزانه معاملات کمتری را در روز مشاهده می کند. متوسط حجم معاملات روزانه جهانی در بازار فارکس بیش از 5 تریلیون دلار است.
نقدینگی یک بازار مالی با تعداد خریداران و فروشندگان متناسب مستقیم است. و تعداد قابل توجهی از معامله گران وجود دارند که در هر زمان معامله می کنند ، این بدان معناست که معاملات می توانند به سرعت و به راحتی انجام شوند. یکی دیگر از مزایای بازار مایعات بالا این است که همیشه خطر پایین بودن قیمت وجود دارد.
4) سودآوری بالا
یکی از مهمترین دلایل سرمایه گذاری در ارزها نرخ بالای سودآوری آن است. و همانطور که قبلا ذکر شد ، این بازاری است که بیش از 5 تریلیون دلار معامله می کند و این بدان معنی است که افراد زیادی از آن سود می برند. بر خلاف بورس برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی اوراق بهادار که فقط در صورت بالا رفتن ارزش سهام می توانید سود کسب کنید ، حتی وقتی ارزش ارز پایین می آید می توانید سود کسب کنید.
سرمایه گذاری بیشتر می تواند حاشیه سود شما را افزایش دهد. با این حال ، بهتر است یک معامله فارکس را به خوبی انجام دهید و سپس به یک معامله بپردازیداستراتژی سرمایه گذاری برای تعمیق عملکرد معاملات فارکس.
5) نوسان بالا در معاملات فارکس
حجم بالای معاملات ارز ، بازار تجارت فارکس را بسیار بی ثبات می کند. فرصت های بیشتری در بازار فارکس برای به دست آوردن یا دفع دارایی های شما وجود دارد. تغییر سریع قیمت ها نیز می توانند فرصت های خوبی را فراهم کنند.
ارزها تحت تأثیر عواملی مانند رویدادهای سیاسی ، اقتصادی و اجتماعی قرار دارند. بنابراین شما به عنوان یک معامله گر باید از وقایع فعلی آگاه باشید و با اخبار مالی همراه باشید و از ضرر احتمالی خود جلوگیری کنید.
بنابراین ، اکنون می دانید که چرا فارکس یکی از بهترین بازارها برای تجارت است؟ هنگامی که روش را یاد گرفتید ، معاملات فارکس دارای مزایای منحصر به فردی نسبت به بازارهای دیگر است. و اگر شما علاقه مند به یادگیری نحوه معامله در بازار فارکس هستید ، بسیاری از دوره های عالی تجارت فارکس وجود دارد که می توانید با استفاده از آنها به مقالات پرمخاطب و سایر مطالب مطالعه برای ایجاد یک استراتژی و تقویت عملکرد معاملات فارکس دسترسی پیدا کنید.
امیدوارم این مقاله به شما کمک کرده باشد تا تصمیم درستی بگیرید. همچنین میتوانید در وب سایت بیگ اینکام به آموزش های زیادی دست پیدا کنید و معلومات خودتان را افزایش بدهید.☺
دیدگاه شما