حواستان به Margin Call باشد

call margin چیست

مارجین لول چیست؟

امروزه بحث بازار‌های مالی مثل بازار بورس، فارکس یا بازار ارز بیشتر از هر موقع دیگری داغ شده و عده زیادی درحال سودآوری و یا حتی ضرر کردن به واسطه این بازار‌ها هستند. امروز برای آشنایی بیشتر با این بازار‌ها به خصوص بازار فارکس و بورس، سراغ یک مفهوم پایه از بی شمار مفاهیم مربوط به این بازار رفتیم. در ادامه سعی می‌کنیم به سوال مارجین لول چیست، پاسخ جامع و کاملی دهیم؛ با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

­برای اینکه بتوانید به خوبی به درک درستی از مفهوم مارجین لول (Margin Level) برسید و بتوانید آن را به خوبی تعریف و بررسی کنید، ابتدا باید برخی از مفاهیم پایه دیگری را که کاملا به مفهوم مارجین لول وابسته هستند را بررسی کنیم تا با دید بازتری سراغ تعریف مارجین لول برویم.

مارجین چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم اولیه سرمایه گذاری است؛ یعنی قبل از هر کاری شما با مفهوم مارجین سر و کار دارید. چه بخواهید و چه نخواهید، هنگام باز کردن یک معامله سر و کله مارجین پیدا می‌شود.

به طور کلی مارجین مبلغی است که شما باید برای باز کردن یا باز نگه داشتن معامله پرداخت یا سرمایه گذاری کنید. به بیانی ساده‌تر، مبلغی که شما باید برای یک معامله پرداخت کنید، همان مارجین است.

مارجین نوعی سند یا وثیقه هم حساب می‌شود که کارگزار برای تضمین این موضوع که شما می‌توانید به راحتی ضرر را پوشش دهید نزد خود نگه می‌دارد.

پس باید این نکته را در نظر بگیرید که معامله‌ای باز کنید تا با سرمایه شما همخوانی داشته باشد؛ به عبارتی دیگر، باید حواستان باشد که مبلغ مارجین از سرمایه جاری شما بیشتر نشود؛ زیرا در این صورت دچار ضرر و زیان شدیدی می‌شوید.

برای مثال، فرض کنید که شما برای انجام یک معامله مقدار ۱۰۰۰ دلار پول لازم دارید؛ با کمی مسامحه این ۱۰۰۰ دلار همان مارجین است. حالا فرض کنید سرمایه شما ۵۰۰۰ دلار است. در واقع شما با انجام معامله ۴۰۰۰ دلار برای شما اضافه می‌آید. این ۴۰۰۰ دلار فری مارجین است.

فری مارجین باقی مانده سرمایه شما بعد از سرمایه گذاری در معامله است. یعنی بعد از سرمایه گذاری مبلغ مارجین، هرچه از بالانس شما اضافه بیاید، فری مارجین است.

در واقع فری مارجین برای این محاسبه می‌شود تا شما امکان باز کردن یک معامله دیگر را علاوه بر معامله فعلی حواستان به Margin Call باشد بسنجید تا مبلغ سرمایه بی استفاده نماند.

بالانس چیست؟

یکی دیگر از مفاهیمی که لازمه رسیدن به مفهوم مارجین لول است، مفهوم بالانس است. فهمیدن مفهوم بالانس بیشتر در بحث محاسبه مارجین لول به کار می‌آید.

بالانس مقدار پولی است که شما در حساب خود بدون باز کردن پوزیشنی دارید. درواقع بالانس همان پول ثابت شما است که فعلا نه قرار است از آن کم شود و نه قرار است به آن اضافه شود.

بنابراین اگر شما ۱۰۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید و قصد باز کردن پوزیشنی را نداشته باشید، این ۱۰۰۰۰ دلار مبلغ بالانس شما است.

اکوئیتی چیست؟

مفهوم اکوئیتی مانند بالانس، از مفاهیمی است که برای محاسبه مارجین لول باید آن را بدانید. اکوئیتی تا حد بسیار زیادی به مفهوم بالانس مربوط است.

اکوئیتی هم می‌تواند از بالانس شما بیشتر باشد و هم می‌تواند کمتر باشد. در واقع اکوئیتی مبلغ جدید بالانس است که بعد از باز کردن پوزیشنی به دست می‌آید.

فرض کنید ۱۰۰۰۰ دلار بدون باز کردن پوزیشنی در اختیار دارید. این مبلغ بالانس است. اما اگر پوزیشنی باز کنید و وارد معامله‌ای شوید که ۲۰۰۰ دلار سود دارد، مبلغ اکوئیتی شما برابر می‌شود باد جمع بالانس و مقدار سود شما. به این ترتیب ۱۲۰۰۰ دلار مقدار اکوئیتی شما می‌شود.

البته این مبلغ تا موقعی که پوزیشن باز بماند اکوئیتی است. زمانی که پوزیشن بسته شود و شما این مبلغ را همچنان داشته باشید، ۱۲۰۰۰ دلار بالانس شما می‌شود.

برای اینکه راحت‌تر متوجه مفهوم اکوئیتی شوید، به این مثال توجه کنید:

فرض کنید شما قبل از اینکه وارد معامله‌ای شوید، ۲۰۰۰۰۰ دلار در حساب خود دارید؛ این مبلغ، همان بالانس است. در ادامه شما وارد یک معامله می‌شوید که ۱۰۰۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون به جای بالانس از مفهوم اکوئیتی استفاده می‌کنیم زیرا شما رسما وارد معامله شدید. برای اینکه مقدار اکوئیتی را حساب کنید، باید مقدار ضرر را از بالانس خود کم کنید. نام دیگر اکوئیتی بالانس جاری است.

حال فرض کنید در همان وضعیت معامله بسته شود؛ اکنون دیگر به جای اکوئیتی دوباره وارد مفهوم بالانس می‌شوید. مبلغ ۱۰۰۰۰۰ دلار که تا زمان باز بودن پوزیشن اکوئیتی شما بود، اکنون بالانس شما است.

مارجین لول چیست؟

اکنون که به خوبی با مفاهیم اولیه مارجین لول آشنا شدید، بیایید بیشتر به خود بحث مارجین لول و بعد از آن کال مارجین بپردازیم.

مارجین لول در واقع یک نوع معیار برای بروکر است که با محاسبه آن، به شما امکان معامله یا عدم امکان معامله را گزارش می‌دهد.

بنابراین مفهوم مارجین لول یکی از مهم‌ترین مفاهیم است که قبل از هر اقدامی در پوزیشن جاری حتما باید به آن توجه لازم را داشته باشید تا بتوانید زودتر از هر زمانی برای اتفاقات آینده آماده باشید.

محاسبه مارجین لول

برای محاسبه مارجین لول باید ابتدا مفاهیمی چون اکوئیتی، مارجین و بالانس را بدانید تا بتوانید به راحتی سطح مارجین یا همان مارجین لول را محسابه کنید.

ما در ابتدای این مقاله سراغ تعریف مفاهیم ذکر شده رفتیم؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که قبل از ادامه دادن به مطالعه این مقاله، ابتدا باری دیگر مفاهیم ذکر شده در بالا را مرور کنید تا بدون دشواری این قسمت از مطلب را متوجه شوید.

به طور کلی مارجین لول برابر نسبت اکوئیتی به مارجین آن هم به درصد است. به بیانی دیگر، زمانی که شما اکوئیتی را بدست آورید و آن را بر مارجین تقسیم کنید و حاصل را بر ۱۰۰ ضرب کنید، درصد مارجین لول بدست می‌آید.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید مقدار بالانس شما ۲۰۰۰۰ دلار است. یعنی عملا بدون باز کردن پوزیشنی ۲۰۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید. در ادامه شما وارد یک معامله با مارجین ۲۰۰۰ دلار می‌شوید. این معامله برای شما همزمان ۴۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون در این مسئله قصد داریم مقدار مارجین لول را مشخص کنیم.

برای محاسبه مارجین لول ابتدا باید اکوئیتی را بدست بیاریم؛ برای آشنایی با مفهوم اکوئیتی به ابتدای مقاله مراجعه کنید.

برای محاسبه اکوئیتی که همان بالانس شناور است، باید مقدار ضرر را یا سود در پوزیشن باز را به مقدار بالانس اضافه یا از آن کم کنیم.

در مثال بالا مقدار بالانس برابر است با ۲۰۰۰۰ دلار. بعد از باز کردن پوزیشن مبلغ ۴۰۰۰ حواستان به Margin Call باشد دلار هم یک معامله ضررده داریم. اگر ۴۰۰۰ دلار را از ۲۰۰۰۰ دلار کم کنیم، مبلغ ۱۶۰۰۰ دلار برای ما باقی می‌ماند که همان مبلغ اکوئیتی یا بالانس جاری است.

اکنون با نگاهی دوباره به فرمول مارجین لول، به راحتی می‌توانیم مقدار آن را محاسبه کنیم. جهت یادآوری، برای محاسبه مارجین لول باید مقدار اکوئیتی را بر مقدار مارجین تقسیم کنیم و در نهایت برای به دست آوردن درصد آن، حاصل را برا ۱۰۰ ضرب کنیم.

در مثال بالا اکوئیتی برابر است با ۱۶۰۰۰ دلار که از تفاضل ۲۰۰۰۰ دلار با ۴۰۰۰ دلار به دست آمده است. مقدار مارجین هم طبق گفته مسئله ۲۰۰۰ دلار است. با تقسیم اکوئیتی بر مارجین عدد ۸ بدست می‌آید که وقتی بر صد ضرب شود، مقدار مارجین لول به دست می‌آید که برابر است با ۸۰۰ درصد.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در واقع وضعیت نامطلوبی است که وابسته به عدد مارجین لول است. هر بروکری برای مارجین لول محدودیت خاص خودش را در نظر می‌گیرد. اما اکثر بروکر‌ها یا کارگزار‌ها مقدار ۱۰۰ درصد را برای محدودیت مارجین لول در نظر می‌گیرند.

اگر مارجین لول برابر ۱۰۰ درصد شود، شما در وضعیتی قرار می‌گیرید که نمی‌توانید پوزیشنی را باز کنید اما می‌توانید پوزیشن جاری را ببندید که برای شما ضررده بود است. در واقع اگر شما مبلغ مورد نیاز را به حساب خود واریز نکنید، ناچار به بستن پوزیشن جاری می‌شوید که در نهایت مبلغ حساب‌تان صفر می‌شود. مگر اینکه بازار تغییر رویه بدهد و ارزش‌ها جابه جا شود و مبلغ مارجین و اکوئیتی شما از حالت برابری در بیاید.

به وضعیتی که مقدار مارجین لول شما ۱۰۰ درصد شود، مارجین کال می‌گویند؛ در این حالت بالانس جاری یا اکوئیتی شما با مقدار مارجین که مبلغ مورد نیاز معامله است برابر می‌شود. اما اگر مبلغ ضرر شما بیشتر از موجودی حساب شما شود، حتی شما به کارگزار نیز بدهکار می‌شوید.

دلایل کال مارجین شدن شدن

کال مارجین شدن، یک وضعیت نا مطلوب است که به واسطه درصد ۱۰۰ مارجین لول ایجاد می‌شود. در واقع شما با انجام یکسری معاملات ناموفق، با این وضعیت روبه رو می‌شوید.

یکی دلایل مهم مارجین کال شدن، نداشتن سرمایه کافی برای وارد شدن به یک معامله است. اگر شما برای باز کردن یک پوزیشن، سرمایه کافی و مورد نیاز و حتی بیشتر از آن را نداشته باشید، نباید سمت آن معامله بروید، زیرا به امکان خیلی زیاد، با وضعیت کال مارجین و صفر شدن حساب‌تان مواجه می‌شوید.

بنابراین سعی کنید همیشه موجودی حساب‌تان را داشته باشید و مقدار سرمایه مورد نیاز را تا حد امکان تامین کنید؛ سپس باید وضعیت معامله‌ای که قرار است در آن سرمایه گذاری کنید را بررسی کنید. اگر با در نظر گرفتن همه احتمالات لازم، احساس کردید که ضرری محتمل نمی‌شوید، می‌توانید با خیال راحت معامله را آغاز کنید.

اما اگر به هر دلیلی احساس کردید که این معامله ضررده هستش، پیشنهاد می‌کنیم این ریسک بزرگ را قبول نکنید و وارد معامله نشوید تا با وضعیت مارجین کال مواجه نشوید. مقاله ریسک فری چیست؟و چگونه باید از آن استفاده کرد را بخوانید.

یکی دیگر از دلایل مارجین کال شدن، باز نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت طولانی است. اگر معامله‌ای برای شما زیان‌بار است، از آن خارج شوید و تا صفر نشدن موجودی سعی کنید پوزیشن را ببنید. اگر بیش از حد در زیان بمانید و از اهرم استفاده بیش از اندازه بکنید، به احتمال زیاد وارد وضعیت مارجین کال می‌شوید.

دلایل مارجین کال شدن در یک نگاه:

• سرمایه ناکافی و عدم تامین سرمایه مورد نیاز
• عدم بررسی و تحلیل معامله و پوزیشن قبل از وارد شدن به آن
• استفاده بیش از حد از اهرم
• باز نگه داشتن طولانی یک معامله ضررده و متقبل شدن زیان

استاپ اوت چیست؟

سطح مارجین کال در واقع سطح هشدار بروکر است. در این حالت شما وظیفه دارید که حساب خودتان را شارژ کنید تا معامله باز بماند؛ اما اگر نتوانید به هر دلیلی حساب خود را شارژ کنید، وارد سطح استاپ اوت می‌شوید.

به همین دلیل، اگر هشدار بروکر را در خصوص مارجین کال جدی نگیرید و حساب خود را شارژ نکنید، با استاپ اوت مواجه می‌شوید که در آن حالت پوزیشن شما به طور کلی بسته می‌شود و موجودی حساب صفر می‌شود.

سخن آخر

لازمه ورود به یک معامله در بازار‌های مالی، کسب اطلاعات مورد نیاز و پایه مربوطه است. اگر بدون آگاهی لازم وارد معامله شوید امکان اینکه در این معامله ضرر کنید بیشتر می‌شود. یکی از مفاهیم پایه و کاربردی که باید قبل از ورود به معامله آن را بدانید، مفهوم مارجین لول است. ما در بالا سعی کردیم شما را تا حدودی با این مفهوم و مفاهیم مربوط به آن آشنا کنیم.

سیستم کال مارجین چیست | مارجین کال به زبان ساده

آیا می دانید سیستم کال مارجین چیست و به صورت کلی اصطلاح کال مارجین به چه معناست؟ در پاسخ به این که سیستم کال مارجین چیست باید گفت که فعالان بازار آتی، در صورت پیش‌ بینی اشتباه روند قیمت بازار، مثل فعالان تمامی بازارهای دیگر با زیان روبرو خواهند شد، ولی با این وجود در بازار آتی به علت تسویه روزانه حساب‌ ها، تریدرهایی که با ضرر و زیان مواجه می شوند، در معرض وضعیت ناخوشایند مارجین کال هم قرار می‌ گیرند که قصد داریم در این مطلب به این بپردازیم که مارجین کال به زبان ساده به چه چیزی اشاره دارد و سیستم کال مارجین چیست .

سیستم کال مارجین چیست ؟

هر بروکری محدودیت های مخصوص به خود را برای سطح مارجین در نظر می گیرد، ولی می توان گفت بیشتر بروکر ها سطح ۱۰۰ درصد را برای سطح مارجین تعبیه کرده اند که این محدودیت را سطح کال مارجین می نامند. سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد یعنی چنانچه مارجین لول حساب شما به ۱۰۰ درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن های خود را ببندید، ولی توانایی این را ندارید که پوزیشن جدیدی باز کنید، پس هنگامی که سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد اتفاق افتد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما روی پوزیشن های خود ضرر خواهید کرد و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت خواهد بود. در واقع زمانی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین شود، شما به هیچ وجه قادر نخواهید بود پوزیشن جدیدی باز نمایید.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در واقع کارگزاری این امکان را در اختیارتان قرار نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود متحمل ریسک شوید و در نهایت کارگزاری از شما طلبکار شود. برای مثال این طور فرض کنید که شما یک حساب ۲۰ هزار دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲ هزار دلار دارید؛ حال چنانچه بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸ هزار دلار برسد، اکوئیتی شما ۲ هزار دلار خواهد بود که با مارجین شما برابر است، لذا سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی ۱۰۰ درصد می باشد. زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰ درصد برسد، دیگر قادر نخواهید بود هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر این که جهت بازار تغییر کند و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان شود.

انواع وضعیت حساب کدام است؟

به منظور فعالیت در بازار آتی، هر تریدری باید پیش از دریافت موقعیت خرید یا فروش، موجودی حساب عملیاتی خود را به اندازه لازم شارژ کند. در حقیقت به علت ماهیت تعهدی بازار آتی، خریدار و فروشنده باید وجهی را جهت وجه تضمین انجام معامله به حساب عملیاتی خود واریز کنند. جالب است بدانید که این وجه، بعد از اخذ موقعیت خرید یا فروش به وسیله بورس در حساب تریدر، تحت عنوان وجه تضمین، بلوکه خواهد شد. حساب عملیاتی در طول جلسه معاملاتی هر ۳۰ دقیقه یک بار، بروزرسانی خواهد شد. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، وضعیت حساب می تواند ۳ حالت مختلف داشته باشد:

۱) وضعیت نرمال : اگر بعد از تسویه‌ حساب، برای تریدر سود شناسایی شود، حساب عملیاتی وی به همان میزان افزایش پیدا خواهد کرد. در این شرایط که موجودی حساب عملیاتی بیشتر از میزان وجه تضمین اولیه است، اصطلاحا می گویند که حساب در وضعیت نرمال قرار گرفته است.

۲) وضعیت ات ریسک : اگر بعد از تسویه حساب طبق قیمت تسویه، برای تریدر زیان شناسایی شود، از موجودی حساب عملیاتی او کسر خواهد شد. بر اساس مشخصات قراردادهای آتی، موجودی حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد کاهش نسبت به وجه تضمین اولیه با مشکل روبرو نخواهد شد. در حقیقت موجودی حساب عملیاتی همیشه باید حداقل به میزان ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد. زمانی که موجودی حساب عملیاتی تریدر از وجه تضمین اولیه کم تر شود، ولی از حداقل وجه تضمین بیشتر باشد، به اصطلاح این طور می گوفند که حساب وی در وضعیت ات ریسک قرار گرفته است.

جالب است بدانید که در این حالت هرچند موجودی حساب عملیاتی کم تر از وجه تضمین اولیه است، ولی به علت بالاتر بودن نسبت به حداقل وجه تضمین، مشکلی برای تریدر اتفاق نخواهد افتاد. در این شرایط تردیر باید موجودی حساب خود را مدیریت کند تا میزان آن کم تر از حداقل وجه تضمین اولیه نشود.

۳) وضعیت مارجین کال : همچنین اگر موجودی حساب عملیاتی بعد از بروزرسانی، کم تر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه شود، حساب عملیاتی در وضعیت مارجین کال قرار خواهد گرفت. در حقیقت مارجین کال وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر خواهد شد.

مثال واضحی از Margin Call

برای مثال این طور فرض می کنیم که شما ۱۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید و یک سرمایه گذاری به مبلغ ۵۰۰۰ دلار انجام می دهید. بنابراین می بایست با استفاده از اهرم مالی ۵۰۰ درصدی معامله را انجام دهید. چنانچه قیمت سهام ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، شما به اندازه ۵۰۰ دلار متضرر می شوید. در واقع مجموع سهام خریداری شده شما ۵۰۰۰ دلار است. چنانچه مارجین نگهداری ۱۰ درصد باشد، شما دچار دردسر خواهید شد.

دلیل هم این است که حداقل موجودی مارجین را در اختیار ندارید. به این منظور که دارایی خود را حفظ نمایید، بایستی موجودی حساب خود را بیشتر کنید. چنانچه موجودی حساب شما به صفر نزدیک شد، کارگزاری مارجین کال را اعمال می کند. چنانچه موجودی حساب خود را بیشتر نکنید، دارایی شما به شکل اتوماتیک به فروش خواهد رفت و ممکن نیست بیشتر از دارایی حساب خود متضرر شوید.

چنانچه چند سرمایه گذاری همزمان در یک کارگزاری انجام دهید، این امکان وجود دارد که نتایج یک سرمایه گذاری بر سایر آن ها تاثیرگذار باشد. این طور فرض کنید که مثالی که زدیم، همچنان معامله انجام شده در ضرر قرار دارد، ولی معامله دیگری انجام داده اید که در آن هم مبلغ ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری کرده و با استفاده از اهرم مالی ۵۰۰ درصدی، ۵۰۰۰ دلار سهام خریده اید. ولی این معامله ۱۰ درصد سود برایتان به همراه داشته است.

در حقیقت سود این معامله، ضرر سایر معاملات را پوشش خواهد داد، از همین روی با مارجین کال روبرو نمی شوید. بنابراین زمانی که چند معامله انجام می دهید، باید حواستان باشد و جوانب احتیاط را رعایت فرمایید. یک معامله بسیار زیان ده، امکان دارد که کل معاملات شما را با ریسک همراه کند. شما نخستین سرمایه گذاری نیستید که همه دارایی خود را به دلیل مارجین کال از دست می دهد!

راهکار جلوگیری از مارجین کال شدن چیست؟

به منظور جلوگیری از این که مارجین کال شوید، از سفارشات حد ضرر کمک بگیرید، ولی چنانچه نمی دانید سفارش حد ضرر چیست، در سراشیبی جاده ای بنام از دست دادن مقدار زیادی پول افتاده اید. در نظر داشته باشید که سفارش حد ضرر در اصل یک سفارش استاپ است که تحت عنوان یک سفارش پندینگ به بروکر فرستاده می شود. این سفارش زمانی فعال خواهد شد که قیمت در خلاف جهت معامله شما حرکت نماید.

برای مثال چنانچه معامله خرید ۱ مینی لات USD/JPY به نرخ ۱۱۰٫۵۰ داشتید و حد ضرر خود را در ۱۰۹٫۵۰ قرار دادید، یعنی این که وقتی USD/JPY تا ۱۰۹٫۵۰ کاهش پیدا می کند، سفارش استاپ شما فعال خواهد شد و موقعیت خرید شما به علت از دست دادن ۱۰۰ پیپ یا ۱۰۰ دلار ضرر بسته می گردد. چنانچه بدون سفارش حد ضرر خرید و فروش های خود را انجام می دادید و USDJPY همچنان به سقوط خود ادامه می داد، در یک نقطه قیمتی، بسته به مقدار پول در حساب خود، کال مارجین می شدید. ولی همان طور که پیش تر هم گفتیم، یک سفارش حد ضرر مانع از ضرر بیشتر شما خواهد شد که خود از مارجین کال شدن شما ممانعت خواهد کرد.

تنظیم حجم معاملات برای جلوگیری از کال مارجین

حجم معاملات خود را تقسیم نمایید و به یکباره برای ورود اقدام نکنید. دلیل دیگر این که بعضی از تریدرها در نهایت کال مارجین خواهند شد، قضاوت اشتباه در مورد حرکات قیمت است. برای مثال، شما این طور فکر می کنید که GBP/USD بیش از حد بالا و بیش از حد سریع افزایش پیدا کرده است و بر این باورید که به هیچ عنوان نمی تواند بیشتر از این افزایش یابد، پس یک پوزیشن بزرگ فروش باز می کنید که این نوع معامله از نوع اعتماد به نفس کاذب است و احتمال ایجاد مارجین کال را نیز بیشتر می کند. در راستای جلوگیری از آن، یک روش تقسیم حجم معاملات وجود دارد که به آن مقیاس گذاری هم گفته می شود. به جای این که بلافاصله ۴ مینی لات معامله کنید، با ۱ مینی لات آغاز کنید و در ادامه زمانی که قیمت به نفع شما حرکت کرد، معامله را اضافه یا وزن آن را افزایش دهید.

البته این در حالی است که به افزودن معامله های جدید ادامه می دهید، قادرید به منظور کاهش ضررهای احتمالی یا حتی قفل کردن سود، جابجا کردن حد ضررها در معامله های پیشین را آغاز نمایید. تناسب گذاری معاملات می تواند شما را یاری کند تا زمانی که تمامی معاملات را ترکیب می کنید با ریسک صفر سود خود را بزرگ نمایید. هرچند این به صورت معمول یعنی این که شما بایستی سرمایه بیشتری را به جهت نیاز مارجین بیشتر اختصاص دهید، تناسب گذاری در معاملات در سطوح گوناگون قیمتی و استفاده از سطوح گوناگون حد ضرر بدین است که ریسک ضرر شما در این معامله، پخش شده است که خود احتمال مارجین کال را تا حدود زیادی کم خواهد کرد.

در ادامه به چند سوال ساده ولی مهم در خصوص سیستم کال مارجین پاسخ خواهیم داد؛

چگونه از وضعیت مارجین کال خارج شویم؟

کسانی که کال مارجین می‌ شوند از سه طریق می‌ توانند از این وضعیت خارج شوند که به شرح زیر می باشد؛

1. واریز وجه
2. بستن موقعیت‌ های باز
3. ترکیب واریز بخشی از وجه مورد نیاز و بستن تعداد موقعیت باز

چقدر زمان داریم تا میزان وجه لازم را برای خروج از وضعیت مارجین کال واریز کنیم؟

تریدرهای مارجین کال بر اساس دستورالعمل، باید تا پیش از اتمام مهلتی که کارگزاری در اختیار شما قرار داده است، وجه لازم را به حساب عملیاتی خود واریز کنند.

اگر در طول مهلت معیین، موقعیت‌ های خود را نبندد و یا وجه واریز نکنیم چه میشود؟

مطابق با دستورالعمل، اگر شخصی تا اتمام مهلت تعیین‌ شده به وسیله کارگزاری، همچنان مارجین کال باشد کارگزار موظف به بستن تعداد لازم از موقعیت‌ های وی است. در حقیقت کارگزار تعدادی از موقعیت‌ های وی را می‌ بندد تا وی از حواستان به Margin Call باشد حالت مارجین کال خارج شود. برای مثال چنانچه فرد ۴ موقعیت باز داشته باشد، ولی تنها به ازای ۳ موقعیت وجه تضمین کافی داشته باشد، آنگاه کارگزاری فقط یک موقعیت وی را خواهد بست.

نتیجه گیری و کلام پایانی

در پایان می توان گفت که روش های زیادی برای کمک به جلوگیری از مارجین کال وجود دارد و شما باید به جفت ارزهایی که خرید و فروش می کنید و احتیاجات مارجین آن ها توجه نمایید. همچنین باید در نظر داشته باشید که چه زمانی می بایست جلوی ضررهای خود را بگیرید تا این گونه بتوانید همچنان در بازار باقی بمانید. درک نوسانات نیز می تواند در این مسیر کمک کننده باشد. نسبت به اخبار و رویدادهایی که می توانند موجب جهش و بی ثباتی قیمت ها شوند و حساب شما را مارجین کال کنند، هوشیار باشید. در خاطر داشته باشید که به عنوان یک تریدر، شما همواره می بایست ابتدا مدیریت ریسک را مد نظر قرار دهید و سود کردن را در اولویت های بعدی قرار دهید.

در این مقاله سعی کردیم به بیان ساده توضیح دهیم که سیستم کال مارجین چیست و با توجه به توضیحاتی که ارائه شد دریافتیم سیستم کال مارجین چیست و به چه صورت عمل می‌ کند. در حقیقت وقتی که موجودی حساب عملیاتی تریدر به کم تر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه می رسد، شرایط کال مارجین را شاهد خواهیم بود.

در ادامه به منظور خروج از این وضعیت، یا باید وجه لازم را تامین کنید تا این میزان جبران گردد و یا باید چند موقعیت بسته شوند تا حساب از حالت کال مارجین خارج شود. به صورت کلی توصیه بر این است که در زمان استفاده از اهرم‌ های مالی به احتمال مارجین کال توجه کنید، چرا که هر چقدر اهرم معاملات شما بزرگ‌ تر باشد، به همان اندازه مارجین قابل ‌استفاده هم کم تر است.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به بررسی این که سیستم کال مارجین چیست پرداختیم.

همچنین اگر دوست دارید نکات مهم در ترید ارز دیجیتال برای ایرانیان را به زبانی ساده یاد بگیرید، این مطلب شما را راهنمایی می کند.

به نظر شما معاملات مارجین به صورت کلی مناسب شخصیت شما هست یا خیر؟

call margin چیست

call margin چیست

نتایج بیشتر…

صفحه اصلی » معاملات فارکس و انس طلا » Margin Call کال مارجین چیست و حد آن چطور محاسبه می شود؟

برای آشنایی با مفهوم مارجین کال ابتدا باید با مفهوم مارجین لول آشنا باشید.

سطح مارجین (مارجین لِوِل) ، همان نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد (به درصد).سطح مارجین = (اکوییتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط معیار سطح مارجین یا مارجین لول تشخیص می دهد که معامله گر امکان ترید دارد یا نه.

هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد. اما می توان گفت اکثر بروکر ها سطح صد درصد را برای سطح مارجین در نظر گرفته اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. بنابراین وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است، هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد. بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود. هنگامی که سطح مارجین به صد درصد برسد، دیگر نمی توانید هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.

call margin چیست

برچسب ها: مدیریت سرمایه

ساعات کاری ایران بورس آنلاین: ۹:۳۰ تا ۱۸:۳۰ به وقت
تهران

روزهای شنبه تعطیل است

Tel: 00971502939184

Email: [email protected]

Skype: ibo.supp

خرید آنلاین بیت کوین

Telegram: @IranBourseOnline

کانال تلگــرام

تحلیل‌های روزانه ایران بورس آنلاین

@IBOChannel

صفحه اینستاگرام

@iran_bourse_online

کلیه آموزش ها، تحلیل‌ها و پیشنهادات معاملاتی ارائه شده در وب سایت ایران بورس آنلاین صرفا
جنبه
مطالعاتی و اطلاع‌رسانی داشته و این موسسه بابت ضرر و زیان احتمالی ناشی از استفاده آنها در
انجام معاملات، هیچگونه مسئولیتی را نمی پذیرد.

کلیه حقوق مطالب منتشر شده در این وب سایت به “ایران بورس آنلاین” متعلق است و هر گونه کپی برداری از آن
ممنوع است.

از بین هزاران مقاله ما جستجو کنید…

تعداد : 107

تعداد : 113

تعداد : 91

تعداد : 285

call margin چیست

تعداد : 316

تعداد : 765

تعداد : 1

تعداد : 99

تعداد : 26

تعداد : 146

تعداد : 850

تعداد : 6

تعداد : 75

کال مارجین یا (Call Margin ) یا فراخوانی اعتبار : وجه تضمین اولیه وجهی که به عنوان ضامن در انجام تعهدات از دو طرف قرارداد دریافت و در حساب کارگزاری مسدود می‌شود. (این مبلغ حدود ۲۰ درصد مبلغ قرارداد است) چنانچه مشتری در جایگاه معاملاتی خود کسب سود کند سود مربوط به حساب واریز می‌شود […]

کال مارجین یا (Call Margin ) یا فراخوانی اعتبار :
وجه تضمین اولیه وجهی که به عنوان ضامن در انجام تعهدات از دو طرف قرارداد دریافت و در حساب کارگزاری مسدود می‌شود.
(این مبلغ حدود 20 درصد مبلغ قرارداد است)
چنانچه مشتری در جایگاه معاملاتی خود کسب سود کند
سود مربوط به حساب واریز می‌شود که قابل برداشت است.
چنانچه مشتری با زیان روبه‌رو شود
مبلغ زیان تا زمانی که به سطح حداقل وجه تضمینی برسد از حساب کسر می‌شود.

برچسب‌ها : برچسب‌ها:foreign exchange, Forex Trading, pdf download, trading system, آموزش بورس, بورس, پی دی اف فارکس, تحلیل فارکس, دانلود مقاله آموزش فارکس pdf, راهنمای بورس, یادداشت بورس

تمامی حقوق مرجع آموزش بازار بورس و فارکس محفوظ است / آموزش فارکس / آموزش بورس / آموزش فارسی فارکس / آموزش فارسی بورس / آموزش رایگان فارکس / آموزش رایگان بورس

مجموعه آموزش فارکس fxf1 تعهدی نسبت به ضرر و یا زیان احتمالی و صحت ادعای خدمات و برندهای تبلیغ شده نداشته و مسئولیت راستی آزمایی و سود و ضرر محتوای این تبلیغات بر عهده بازدید کننده است.

دانلود کتاب ها و مقالات انگلیسی
تعداد : 850

pdf download

دانلود مقاله آموزش فارکس pdf

کال مارجین یکی از عبارت‌هایی است که سرمایه‌گذاران بازار آتی با آن سر و کار دارند. البته این عبارت در بازار فارکس هم به چشم می‌خورد، اما از آنجایی که در ایران ممنوعیت سرمایه‌گذاری در فارکس وجود دارد؛ بیشتر افرادی که با وضعیت کال مارجین در حساب معاملاتی خود روبرو می‌شوند، فعالان بازار آتی هستند. بنابراین در ادامه این مقاله قصد داریم به نحوه معامله در بازار آتی و معرفی قراردادهای آن، انواع وضعیت حساب بپردازیم و بگوییم کال مارجین در بورس چیست و چگونگی ورود به وضعیت کال مارجین و خروج از آن را بررسی کنیم.

انجام معاملات در هر بازاری قواعد خاص خود را دارد و بازار آتی هم از این قاعده مستثنی نیست. در بازار آتی ما برای خرید کالایی اقدام می‌کنیم که موعد تحویل آن مدتی بعد است؛ بنابراین ما امروز کالا را با قیمتی مشخص می‌خریم و در موعد تحویل، وجه را به فروشنده پراخت می‌کنیم. این فرآیند با عقد «قرارداد آتی» ثبت می‌شود و از آنجایی که این معامله شامل یک موقعیت دوطرفه و تعهدی است؛ طرفین باید ضمانتی ارائه بدهند که به تعهدات خود عمل خواهند کرد.

بنابراین هر دو طرف معامله مبلغی را نزد کارگزار خود سپرده‌گذاری می‌کنند که به آن «وجه تضمین اولیه» می‌گویند. حال با تغییر ارزش قرارد آتی عقد شده، حساب هر یک از طرفین تعدیل خواهد شد. یعنی پس از کشف قیمت محصول در بورس کالا به صورت روزانه، اگر قیمت افزایش داشته باشد، مبلغ از حساب سپرده فروشنده کسر و به حساب سپرده خریدار افزوده می‌شود؛ و اگر قیمت کاهش یابد، برعکس روند مذکور انجام می‌شود.

نحوه معامله در بازار آتی به این صورت است که معامله‌گران ابتدا حساب معاملاتی خود را شارژ، سپس اقدام به اخذ موقعیت خرید یا فروش می‌کنند؛ بعد از اخذ موقعیت خرید یا فروش، مبلغ شارژ شده در حساب معامله‌گران بلوکه می‌شود. این حساب طی هر جلسه معاملاتی بروزرسانی خواهد شد و با توجه به تغییراتی که در قیمت کالا رخ می‌دهد؛ می‌تواند در وضعیت‌های مختلفی قرار بگیرد. مثلا ممکن است سودی شامل آن شود یا کمی زیان‌ده باشد یا اینکه کاملا در وضعیت ضرر قرار بگیرد؛ هر کدام از این وضعیت‌ها نام و شرایط خاص خود را دارند که در ادامه توضیح داده خواهد شد.

در مورد کارمزد معاملات بازار آتی نیز قواعد مشخصی وجود دارد. در گذشته کارمزد معاملات با توجه به کالای مورد معامله مبلغی ثابت بود؛ مثلا معامله‌گران برای قرارداد خرید یا فروش آتی سکه کارمزد ۳۰۰۰ تومان و برای آتی زعفران ۳۰۰ تومان را پرداخت می‌کردند و در این بین قیمت خرید و فروش در نظر گرفته نمی‌شد.

call margin چیست

اما در سال 1397 سازمان بورس و اوراق بهادار دستورالعمل جدیدی را ارائه داد که طی آن کارمزد معاملات آتی بر اساس ارزش قرارداد متغیر است. طبق این دستورالعمل کارمزد هر معامله برابر با ۰.۰۰۰۶۸ ارزش قرارداد محاسبه می‌شود. به عبارتی ابتدا قرارداد عقد شده ارزش‌گذاری می‌شود، سپس رقم بدست آمده در ۰.۰۰۰۶۸ ضرب و حاصل آن به عنوان کارمزد از حساب معامله‌گران کسر خواهد شد و در نهایت طبق توافقات قبلی، کارگزار، سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت بورس در این مبلغ سهیم می‌شوند.

دقت کنید این رقم در گواهی‌های سپرده متفاوت است؛ مثلا کارمزد در گواهی سپرده محصولات کشاورزی برابر با ۰.۰۰۲۴ ارزش معامله محاسبه می‌شود. همچنین برخی اوقات (مثلا در بدو راه‌اندازی قراردادهای آتی با دارایی‌های پایه جدید)، سازمان بورس و اوراق بهادار و همچنین شرکت بورس، از دریافت سهم خود در کارمزد معاملات صرف‌نظر می‌کنند.

وضعیت حساب معاملاتی افراد با توجه به قرارداد آتی و وجه تضمینشان می‌تواند در سه حالت زیر قرار بگیرد:

دقت کنید که در حالت ات ریسک، موجودی حساب عملیاتی معامله‌گر کمتر از وجه تضمین می‌باشد. اما چون تا 30 درصد کمتر است و در واقع 70 درصد از وجه تضمین در موجودی حساب معاملاتی او وجود دارد، بنابراین مفاد قرارداد آتی رعایت شده است.

وضعیت کال‌مارجین در بورس شبیه ات‌ریسک است؛ با این تفاوت که در ات ریسک موجودی حساب تا 70 درصدِ وجه تضمین را پوشش می‌دهد اما در کال مارجین موجودی حساب کمتر از 70 درصد وجه تضمین را شامل خواهد شد. در این صورت اخطاری برای افزایش موجودی حساب تا 70 درصد وجه تضمین برای معامله‌گر صادر می‌شود.

همچنین در رابطه با سود و زیان حساب‌های عملیاتی دقت داشته باشید که، در جلسات معاملاتی هر 30 دقیقه یک بار بروزرسانی انجام می‌شود. اگر زیان شامل حساب معامله‌گر شود، بلافاصله پس از هر بروزرسانی قابل مشاهده است؛ اما سودها پس از اتمام جلسه محاسبه شده و در حساب وی اعمال می‌شوند.

در بین تمام وضعیت‌های قبل، کال مارجین از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است و اگر چنین وضعیتی رخ دهد، معامله‌گر با چالش بزرگی روبرو می‌شود. پس ما در ابتدا باید بدانیم که وضعیت کال مارجین چیست؟ و سپس به چگونگی خروج از آن می‌پردازیم.

وضعیت کال‌مارجین شبیه ات‌ریسک است؛ با این تفاوت که در ات ریسک موجودی حساب تا 70 درصدِ وجه تضمین را پوشش می‌دهد اما در کال مارجین موجودی حساب کمتر از 70 درصد وجه تضمین را شامل خواهد شد. در این صورت اخطاری برای افزایش موجودی حساب تا 70 درصد وجه تضمین برای معامله‌گر صادر می‌شود.

همچنین در رابطه حواستان به Margin Call باشد با سود و زیان حساب‌های عملیاتی دقت داشته باشید که، در جلسات معاملاتی هر 30 دقیقه یک بار بروزرسانی انجام می‌شود. اگر زیان شامل حساب معامله‌گر شود، بلافاصله پس از هر بروزرسانی قابل مشاهده است؛ اما سودها پس از اتمام جلسه محاسبه شده و در حساب وی اعمال می‌شوند.

تا به اینجا به این پرداختیم که کال مارجین در بورس چیست و در این قسمت قرار است در رابطه با خروج از وضعیت کال مارجین صحبت کنیم.

برای خروج از وضعیت کال مارجین معامله‌گر می‌تواند حساب معاملاتی خود را شارژ کند؛ یا اینکه موقعیت‌های باز را ببندد یا ترکیبی از هر دو این اقدامات را انجام دهد.

پس از اینکه اخطار وضعیت کال مارجین برای کاربر صادر می‌شود، مهلتی از طرف کارگزاری جهت خروج از این وضعیت نیز تعیین خواهد شد. اگر کاربر اقدامات لازم را در این زمان انجام دهد، می‌تواند مجددا با حساب خود به فعالیت در بازار بپردازد؛ و در غیر اینصورت، کارگزاری به اندازه خروج حساب از وضعیت کال مارجین اقدام به بستن موقعیت‌های باز می‌کند. مثلا اگر پنج موقعیت باز وجود داشته باشد و با بسته شدن دو تای آنها حساب از وضعیت کال مارجین خارج شود، کارگزاری به بستن همین دو موقعیت بسنده خواهد کرد.

اما حالت دیگری وجود دارد که کاربر تا پایان مهلت تعیین شده اقدام به شارژ حساب نمی‌کند و وجود صف در بازار باعث می‌شود که کارگزار نتواند موقعیت‌های باز را برای خروج از وضعیت کال مارجین ببندد. در این حالت کارگزار با قیمت سرخط تابلو اقدام به ثبت سفارش فروش می‌کند. اگر فروش انجام شود، موقعیت بسته خواهد شد و حساب از کال مارجین خارج می‌شود؛ اما اگر بازار با صف مواجه باشد و تا انتهای جلسه معاملاتی فروش صورت نگیرد، بعد از اتمام جلسه، بازار جبرانی تشکیل می‌شود و موقعیت باز معامله‌گر بسته خواهد شد.

موضوعی که در محاسبه کال مارجین اهمیت دارد، بازار مدنظر است. همانطور که در قبل ذکر شد، در قراردهای آتی اگر زیان معامله تا 30 درصد وجه تضمین شناسایی شود، وضعیت ات ریسک و اگر بیش از 30 درصد باشد، وضعیت کال مارجین است. اما این درصدها درباره بازار آتی صدق می‌کند و دربازارهای جهانی مانند فارکس و… می‌تواند متفاوت باشد.

برای شناسایی وضعیت نرمال، ات ریسک یا کال مارجین، با یک مثال عددی به محاسبه کال مارجین می‌پردازیم.

شاید فعالیت در بازار آتی و قراردادهای آن در ابتدا کمی پیچیده به نظر بیاید؛ اما این بازار می‌تواند سود قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. معمولا نوسان‌گیران علاقه زیادی به بازار آتی دارند و افراد با اطلاعات کمتر، اغلب بازار بورس را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. البته ترس از قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین نیز مورد دیگریست که باعث مقاومت سرمایه‌گذاران برای ورود به این بازار می‌شود.

اما در نظر داشته باشید که سود و زیان در تمامی بازارهای سرمایه وجود دارد و همانطور که کاربر قبل از خرید سهام در بورس اقدام به تحلیل بازار می‌کند و حتی در صورت منفی شدن سهم احتمالا استراتژی معاملاتی موفق‌تر و متفاوتی در بورس را پیش خواهد گرفت. در بازار آتی نیز همین روند وجود دارد؛ سرمایه‌گذاران با یادگیری مهارت‌های لازم می‌توانند به پیش‌بینی آینده بازار بپردازند و حتی در صورت قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین می‌توانند تشخیص دهند که باید موقعیت خاصی بسته شود یا اینکه حساب عملیاتی را شارژ کنند.

گفتنی است کارگزاری آگاه در سامانه معاملاتی خود بخشی را برای پیش‌بینی وضعیت حساب تعبیه کرده است؛ معامله‌گران با مراجعه به این بخش می‌توانند مدیریت بهتری روی حساب خود داشته باشند و برای جلوگیری از کال مارجین شدن حساب اقدامات لازم را انجام دهند.

اگرچه لیکوئید و کال مارجین هر دو به زیان معامله‌گر در معاملات اهرمی اشاره دارد، اما تفاوت این دو در نوع بازار و تکنیک جبران زیان است. وضعیت کال‌ مارجین که بیشتر در آتی کالا مشاهده می‌شود، یعنی بیشتر شدن زیان از وجه تضمین اولیه (30 درصد)؛ در این حالت معامله‌گر باید حساب خود را شارژ کند و در غیر اینصورت کارگزار موقعیت‌های باز او را به تعداد لازم می‌بندد. لیکوئید در بازار رمزارزها و فارکس، به معنی زیان در معاملات اهرمی است. اما در لیکوئید، وجه تضمین 30 درصدی مطرح نیست و معامله‌گر ممکن است زیان بیشتری را متحمل شود. در صورت رخ دادن لیکوئید، صرافی یا کارگزار مربوطه بلافاصله درخواست فروش کوین، ارز یا … را ثبت می‌کند.

کال مارجین چیست؟

تمام کسانی که می‌خواهند وارد بازار فارکس شوند و از طریق آن درآمد کسب کنند، نیاز دارند که با اصطلاحات مختلف این بازار آشنا شوند. در این صورت، تصمیم‌ها و معاملات بهتری اتخاذ می‌شود. در این مقاله به این سوال پاسخ می‌دهیم که کال مارجین چیست و چگونه به وجود می‌آید.

منظور از کال مارجین شدن

یکی از موارد نگران‌کننده‌ای که برای بسیاری از معامله‌کنندگان در بازارهای مالی خصوصا بازار فارکس بوجود می‌آید، کال مارجین شدن است. اما کال مارجین چیست؟ کال مارجین یا مارجین کال (Call Margin) رسیدن به مرحله‌ای از حساب دارایی است که بروکر یا همان کارگزاری، حساب را مسدود کرده و دارایی شما را بلوکه می‌کند. این اتفاق زمانی می‌افتد که دارایی شما با ضرر کردن از سطح تضمینی اولیه کمتر شود. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید.

تصور کنید یک دماسنج، گرمای اتاق را کنترل کرده و با هشدار به وسیله‌ی گرمایشی سطح دمایی اتاق را ثابت نگه می‌دارد. اگر دمای اتاق به هر دلیلی از دمای مناسب کمتر شود، دستگاه گرمایشی شروع به کار کرده و گرما تولید می‌کند؛ در بازار فارکس نیز به همین صورت است. کارگزاری‌ها به سرمایه‌گذاران، اعتباراتی را به صورت دارایی اعطا می‌کنند تا آنها بتوانند با آن سرمایه‌گذاری کنند؛ در واقع این فرصتی است که بروکر به معامله‌کنندگان می‌دهد تا بتوانند با دارایی که مال خودشان نیست، سرمایه‌گذاری کنند.

برای اینکار نیز، سطحی از دارایی به عنوان وجه تضمین اولیه برای حساب معامله‌کننده لحاظ می‌شود. این میزان معمولا حدود بیست درصد از مبلغ کلی دارایی است که بروکر به معامله‌کننده می‌دهد. پس از آن، معامله‌کننده شروع به خریدوفروش کرده و یا سود می‌کند، یا به دلایل مختلف، دچار خسارت می‌شود.

اگر معامله‌کننده با دارایی که بروکر به آن اعطا کرده ضرر کند، از حسابش به همان میزان کسر می‌شود. در صورت کسب سود نیز، می‌تواند سود را از بروکر دریافت کند. اما اگر میزان ضرر تا رسیدن به زیر سطح تضمین اولیه ادامه یابد، بروکر حساب و مبلغ وجه تضمین اولیه را مسدود میکند. در این صورت دیگر معامله‌کننده نمی‌تواند خرید و فروشی انجام دهد.

دلایل کال مارجین شدن

یکی از بحث‌هایی که تقریبا برای همه‌ی تریدرهای بازار Forex، مشکل‌ساز می‌شود، موضوع کال مارجین شدن است. دلیل اصلی کال مارجین چیست؟ چرا عده‌ای نمی‌توانند در بازار فارکس به سود و درآمد بالا برسند؟ یکی از دلایل اصلی این موضوع، طمع است. طمع در حوزه روانشناسی فارکس، یکی از مباحث بسیار مهم است که حتما باید آن را شناخته و در خود کنترل کرد. نکته‌ی مهم این است که طمع فقط این نیست که شما با یک دهم یا یک صدم فروش را باز کنید.

انتخاب نادرست سطح لوریج

بحث اصلی این است که شما زمانی که می‌خواهید حساب واقعی خود را باز کنید، یا به عبارت دیگر ثبت نام کنید، با یک گزینه اهرم روبه‌رو می‌شوید. در این مرحله از شما پرسیده می‌شود که کدام سطح لوریج (Leverage) را می‌خواهید؟ برای اینکار چندین لوریج به شما نشان داده می‌شود تا یک‌کدام را انتخاب کنید.

لوریج های مختلفی تعریف شده‌اند. برای مثال یک به هزار، یک به صد و … که شما باید یک لوریج را انتخاب کنید. بسیاری از معامله‌کنندگان در این مرحله بدون آگاهی از اینکه کدام لوریج مناسب است، بر اساس دلخواه یک کدام را انتخاب می‌کنند. معمولا افراد فکر می‌کنند که هرچه لوریج بالاتری انتخاب کنند، بهتر است.

تصور نادرست از لوریج های بالاتر

این تصور ممکن است بخاطر این باشد که در لوریج های بالاتر، سود هم بیشتر است. اما این افراد از این نکته که در لوریج های بالاتر، به همان نسبت که احتمالا سود بالاتری بدست بیاید، ضرر بالاتری نیز وجود دارد، غافل‌اند. به عبارت دیگر، این افراد از احتمال ضرر خیلی زیاد لوریج های بالاتر چشم‌پوشی کرده و یا از آن بی‌خبرند.

تصور کنید اگر لوریج یک به هزار انتخاب کنید. در صورت سود، درصد زیادی سود کسب کرده‌اید اما اگر ضرر کنید، به همین نسبت، خسارت هنگفتی متحمل می‌شوید. بنابراین اگر لوریجی دارید که با آن، ۱۰ برابر سرمایه‌تان می‌توانید معامله کنید، همانطوری که سود شما را ۱۰ برابر می‌کند، در صورت ضرر، مقدار ضرر را نیز ۱۰ برابر می‌کند.

یک معامله‌کننده حرفه‌ای به هردو جنبه‌ی لوریج بالا نگاه می‌کند. این طبیعی است که بعضی از افراد در لوریج‌های بالا، شانس آورده و سود بالایی کسب می‌کنند. اما از آن طرف هم باید دید. برخی از افراد متاسفانه به همان نسبت ضرر می‌کنند. لازم است بدانیم که تمام کال مارجین‌ها بر اثر اشتباهاتی است که معامله‌کننده مرتکب می‌شود. در همین اشتباهات نیز سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. پس خیلی مهم است که در انتخاب لوریج‌ها دقت کنید. علاوه بر آن باید بدانید که دلایل کال مارجین چیست؟

معامله‌کنندگان حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنند که افراد مبتدی با لوریج یک به یک شروع کنند. مهم این است که شما به یک استراتژی مناسب برسید. برای اینکار می‌توانید با لوریج‌های کم شروع کنید. درست است که سود کمی بدست می‌آورید اما از آن طرف، سرمایه‌ی خود را نیز حفظ کرده اید. از طرفی کال مارجین شدن، روحیه و اعتماد به نفس معامله‌کننده را ویران می‌کند. معمولا افراد ضرر کرده گمان می‌کنند که دیگر نمی‌توانند حجم عظیمی از سود را بدست بیاورند.

این موضوع جدا از اینکه کال مارجین از نظر شرعی حواستان به Margin Call باشد حواستان به Margin Call باشد نیز دارای اشکال است، یک مساله‌ی حیاتی در حرفه‌ی معامله‌گری فارکس است. بنابراین با انتخاب لوریج مناسب و کم، سرمایه‌ی خودتان را حفظ کنید.

کال مارجین در بازارهای مختلف مالی

کال مارجین در بازارهای مختلف مالی از جمله فارکس، بورس، آتی زعفران و آتی سکه روی میدهد. یک معامله‌گر باید بداند که در بازارهای مختلف شرایط بوجود آمدن کال مارجین چیست؟ اینطور نیست که این اتفاق فقط در یک بازار مالی روی دهد. در هرکدام از این بازارها پس از کال مارجین شدن معامله‌کننده باید حساب خود را شارژ کرده و با این کار از مسدودی خارج شود. آگاهی از کال مارجین در این بازارها می‌تواند ریسک معاملات را تا حدود زیادی کاهش دهد. در ادامه به برخی از بازارهایی که در آنها کال مارجین روی می‌دهد اشاره می‌کنیم.

کال مارجین در بازار فارکس

بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیا است. در کشور ما نیز بسیاری از معامله‌کنندگان در این بازار سرمایه‌گذاری کرده اند. در این بازار، تبدیل ارز خارجی صورت می‌گیرد. و با تبادل ارزهای اصلی و فرعی، سود بدست می‌آید. نکته‌ی قابل توجه این است که در این بازار نیز، کال مارجین در کمین شماست. و یک معامله‌کننده فارکس نیز باید بداند که کال مارجین چیست؟

در بازار فارکس، همیشه باید حواستان به سطح و درجه مارجین باشید. باید مراقب باشید که سطح دارایی‌تان به سطح وجه تضمین اولیه نرسد. در این صورت یا باید حساب خود را شارژ کنید یا توانایی معامله‌کردن را از دست خواهید داد. اگر در یک پوزیشن، ضرر کردید بروکر بلافاصله از دارایی شما کسر می‌کند. در صورت نبود کافی دارایی، حساب مسدود می‌شود و اصطلاحا کال مارجین روی داده است.

کال مارجین در بازار بورس

در بازار بورس، نقش کال مارجین چیست؟ کال مارجین در بازار بورس بسیار با اهمیت است. در بورس، کارگزاری‌ها سطح مارجین شما را بررسی کرده و در صورت کمتر شدن از درجه مارجین، اجازه خریدوفروش سهام را به شما نمی‌دهند. معامله‌کننده در بازار بورس، می‌تواند با دارایی و اعتباری که کارگزاری به او داده است سهام بخرد. در بورس زمانی که کال مارجین روی می‌دهد، سهام اوراق قرضه خریداری شده به حد کمتر از سطح تضمین اولیه می‌رسد. در این صورت باید مبلغ مناسب را به حساب خود واریز کنید.

کال مارجین در بازار آتی سکه

بازار آتی سکه همچون دیگر بازارها از جمله بسترهای معاملاتی است که کال مارجین روی می‌دهد. در بازار آتی سکه، اعتماد و تعهد حرف اول را می‌زند. یک معامله‌کننده در بازار آتی سکه باید همواره مقدار مشخصی دارایی داشته باشد تا از حد مارجین دور بماند. در بازار آتی سکه همواره نیاز است تا در صورت تمایل خریدوفروش، معامله‌کننده مراقب حد ضرر خود باشد. در این صورت میتواند خیالش راحت باشد که مارجین کال نمی‌شود.

کال مارجین در بازار آتی زعفران

زعفران یکی از با ارزش‌ترین دارایی‌هایی است که در کشور ما همواره مورد توجه بوده است. این دارایی با ارزش، هم در بازار آتی زعفران و هم در بازار بورس کالا مورد معامله قرار می‌گیرد. بازار آتی زعفران یکی دیگر از بازارهایی است که در آن کارگزاری یک حد مارجین برای معاملات مشخص کرده است. در این بازار نیز، برای اعتماد سازی مقداری در حدود بیست درصد از کل اعتبار اختصاص یافته به معامله‌کننده به عنوان وجه تضمین قرار می‌گیرد. یکی از ویژگی های بازار آتی اینست که در آن تسویه حساب در مدت زمان کوتاهی انجام می‌شود.

نوسانات دارایی‌های مختلفی همچون دلار، سکه و … همواره بر روی قیمت این دارایی تاثیر می‌گذارند. اگر آگاهی کافی از فرایند و دلایل کال مارجین شدن نداشته باشید، قیمت این دارایی می‌تواند به حدی کاهش پیدا کند که شما دچار کال مارجین شوید. بنابراین باید بدانیم که در بازار زعفران، تاثیر کال مارجین چیست؟در بازار آتی زعفران، کلیه تسویه حساب‌ها به صورت روزانه انجام می‌شود. بر این اساس تسویه مربوط به خرید قرارداد آتی روزانه است. تصور کنید که مبلغ 10 میلیون تومان برای قرارداد آتی زعفران در نظر گرفته شده است.

در این صورت معامله‌کننده باید همین اندازه پول در حساب خود واریز کند یا داشته باشد. بعد از آن، در جلسات معاملاتی که با کارگزاری دارد، امکان معامله پیدا می‌کند. مبلغ تضمین در بازار آتی زعفران هفتاد درصد است. با این حساب اگر میزان اعتبار فرد سرمایه‌گذار به کمتر از این مبلغ برسد، کال مارجین می‌شود. در این صورت باید فورا حساب خود را شارژ کرده و جلوی مسدودی را بگیرد.

برای کال مارجین نشدن، چه اقداماتی انجام دهیم؟

افراد زیادی در بازارهای مالی تنها به این دلیل که هیچ اطلاعی از کال مارجین نداشته‌اند، خسارت دیده‌اند. بسیاری از این افراد پس از اینکه حسابشان مسدود شده است، متوجه مفهومی به نام کال مارجین شده اند. در صورتی که این افراد باید پیش از معامله به دنبال پاسخی برای این سوال باشند که اساسا کال مارجین چیست؟ و پس از آن باید اقدامات لازم برای دچار نشدن به آن را یاد بگیرند و انجام دهند. تا این قسمت پیرامون مفهوم کال مارجین به صحبت پرداختیم. در این قسمت می‌خواهیم به این بپردازیم که چه کارهایی باید انجام دهیم یا چه نکاتی را رعایت کنیم که دچار کال مارجین نشویم. با ما همراه باشید.

تعیین میزان حد ضرر

حد ضررر خود را مشخص کنید. معامله‌گران حرفه‌ای برای معاملات خود یک حد ضرر مشخص می‌کنند. این یعنی سطحی از ضرر را همواره برای معاملات خود در نظر می‌گیرند. تا در صورتی که ضررشان به آن حد رسید، دارایی و سهام خود را بفروشند.

حد ضرر باید بر اساس برخی پارامترها و به صورت منطقی انتخاب شود. در تعیین حد ضرر باید میزان ریسک پذیری و نیز نرخ ضررهای معمول خود را لحاظ کنید. با وجود حد ضرر دیگر نگران کال مارجین شدن نخواهید شد. چراکه قبل از رسیدن به مرحله کال مارجین، شما از پوزیشن خارج شده‌اید. این یعنی دارایی شما حفظ شده و ضرر کمتری را متحمل شده‌اید. بنابراین همواره مقید باشید که در حد ضرر خود، سهام و دارایی را بفروشید.

معاملات پله‌ای

سعی کنید معاملات خود را به صورت مرحله به مرحله انجام دهید. برای اینکار حجم معاملات خود را به قسمت‌های کوچکتر تقسیم کنید. خریدهایی که دارید را به صورت تکه تکه انجام دهید. پیشنهاد می‌شود با تمام دارایی خود سهام یا ارز نخرید. برای معاملات همواره مقداری دارایی در کف حساب خود داشته باشید.

این یعنی شما زمینه‌های کال مارجین شدن را حذف کرده‌اید. خریدهای پله‌ای علاوه بر اینکه جلوی کال مارجین شدن را می‌گیرند یک روش مناسب برای ضرر کمتر در بازار هستند. در این صورت ریسک خیلی کمتری هم خواهید کرد. همانطور که می‌دانید برخی از افراد به دلیل رعایت نکردن همین یک مورد، تمام دارایی خود را یکجا از دست می‌دهند.

مدیریت ریسک

اینکه بتوانید ریسک خود را مدیریت کنید یکی از حرفه‌ای ترین نکات در بازارهای مالی است. در بازارهای مالی باید بتوانید به نحوی سرمایه‌گذاری کنید که با ریسک کمتری خریدوفروش کنید. ریسک زیاد می‌‌تواند برای شما خسارت‌های فراوانی داشته باشد. یک معامله‌گر حرفه‌ای باید بتواند تمام احتمالاتی که سر راه معامله‌اش وجود دارد را شناسایی کرده و بررسی کند. با این کار میتوان جلوی کال مارجین شدن را گرفت.

اطلاعات کافی از کال مارجین

شما باید قبل از معامله، اطلاعات درست و دقیقی از سطح اولیه تضمین و نیز درجه مارجین خود داشته باشید. این موضوع به شما کمک می‌کند تا بتوانید برای معاملات خود برنامه ریزی دقیق‌تری داشته باشید. تمام این موارد یعنی پیشگیری از کال مارجین شدن، به میزان آگاهی شما بستگی دارد. شما باید بدانید که چند درصد از دارایی اختصاص یافته به شما ، به عنوان وجه تضمین توسط بروکر محاسبه می‌شود. در واقع باید بدانید که تا چه حد می‌توانید ضرر کنید.

انعطاف در معامله

انعطاف به خرج دهید. در معاملات خود تعصب نداشته باشید. عموما برخی از افراد با تعصب بر روی یک معامله‌ی زیان‌ده، روز به روز بیشتر متضرر می‌شوند. شما باید بتوانید از برخی معاملات به‌راحتی صرف نظر کنید. ماندن در معاملاتی که زیان‌ده هستند، شما را به کال مارجین شدن نزدیک می‌کند. بنابراین با برنامه‌ریزی و اطلاعات درست معامله کنید و از معاملات نادرست نیز به سرعت خارج شوید.

محاسبه سطح کال مارجین

محاسبات کال مارجین چیست؟ سطح مارجین یکی از مقادیر پرکاربردی است که باید بتوانید آن را محاسبه کنید. سطح مارجین بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌گردد:

در فرمول بالا، اکوییتی همان مقدار دارایی موجود در حساب شما به اضافه سود یا ضرری است که از معاملات و پوزیشن‌های باز می گیرید. محاسبه‌ی این سطح بسیار مهم است. چراکه کارگزاری بر اساس این سطح، امکان معامله توسط شما را تایید یا رد می‌کند.

مزایا و معایب

شما در یک معامله‌ی مارجین، دیگر صاحب اصلی دارایی نیستید. در واقع شما مقداری دارایی از کارگزاری وام گرفته اید. پس از آن با دارایی که به شما اختصاص پیدا کرده معامله می‌کنید. بنابراین اگر می‌خواهید وارد معاملات مارجین شوید، باید بدانید که مزایا و معایب کال مارجین چیست؟

یکی از مزیت‌های مارجین شدن نداشتن مالیات هست. در معاملات مارجین شما نیاز به دادن مالیات ندارید. در معاملات مارجین، مارجین بیشتر، سود بیشتری به همراه دارد. اما این لزوما به معنای این نیست که معاملات مارجین سودده هستند. به همان اندازه‌ی سوددهی، ضررهای مارجین نیز بسیار بالاست.

در معاملات مارجین شما میتوانید معاملاتی دوسویه داشته باشید. از طرفی یکی از ویژگی‌های معاملات مارجین، این است که شما هیچ سررسیدی ندارید. یکی از معایب مارجین، ریسک در معاملات است. از طرفی پول و دارایی مارجین ملموس نیست. همه‌ی اینها را هم که در نظر نگیریم، بهره‌ی بالایی برای دریافت مارجین باید بپردازید. شناخت مزایا و معایب معاملات مارجین میتواند به شما کمک کند تا با دید بازتری به معاملات مارجین ورود کنید.

کسی که می‌خواهد در معاملات مارجین وارد شود باید توانایی تحمل ریسک بالا را داشته باشد. این خوش‌خیالی است که تصور کنیم ورود به معاملات مارجین صد در صد برای ما سود خواهد داشت.

همانطور که می‌دانید، در معاملات بازارهای مالی، داشتن اطلاعات و برنامه میتواند چند گام به رشد و کسب سود شما کمک نماید. بنابراین تا جایی که می‌توانید باید با اصطلاحات و مباحث مالی آشنا شوید. در بازار فارکس و دیگر بازارها نیز، آگاهی شما می‌توانید برای یک معامله‌ی موفق بسیار مفید باشد. در این مقاله سعی کردیم پیرامون یکی از مهمترین اصطلاحات پرکاربرد، یعنی کال مارجین شدن صحبت کنیم. به این موضوعات پرداختیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌شود از آن دوری کرد. مبحثی که برای بسیاری از معامله‌کنندگان نگران کننده است. امیدوارم با مطالعه‌ی این مقاله، چند قدم بیشتر از کال مارجین شدن فاصله بگیرید.

اسپرد فارکس به معامله‌گران چه می‌گوید؟!

برای معامله‌گران، آشنایی با اسپردهای فارکس مهم است؛ چرا که آنها هزینه‌های اولیه‌ی ارزهای معاملاتی هستند. در این درس، برای به حداکثر رسانی موفقیت معاملاتی، چگونگی کار اسپردهای فارکس را بررسی میکنیم و همچنین میگوییم که چگونه می‌توان هزینه‌ها را محاسبه کرد و مراقب تغییرات در اسپرد بود.

اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

اسپرد (Spread:کمیسیون) در هر بازاری وجود دارد، در نتیجه در فارکس هم همین طور است. این اصطلاح به عنوان اختلاف قیمت بین خرید و فروش یک داراییِ پایه توسط معامله‌گر تعریف می شود. معامله‌گرانی که با سهام آشنایی دارند آن را اسپردِ Bid: Ask (پیشنهاد خرید و درخواست فروش) می‌نامند.

[ Bid: Ask spread چیست؟ معادل Bid و Ask را در فارسی می‌توان پیشنهاد (Bid) و درخواست (Ask) دانست. عبارت Bid-Ask Spread را می توان در فارسی، “اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش” در نظر گرفت. اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش، تفاوت بین قیمت پیشنهاد شده توسط خریدار برای خرید یک دارایی و قیمت درخواست شده توسط فروشنده برای فروش همان دارایی است. منبع: bourseiness]

در ادامه می‌توانیم مثالی از اسپرد فارکس را مشاهده کنیم که برای جفت ارز EUR/USD محاسبه شده است. در ابتدا، ما قیمت خرید ۱.۱۳۳۹۸ را پیدا می‌کنیم و آن را از قیمت فروش ۱.۳۴۰۴ کم می‌کنیم. باقی مانده‌ی این فرایند، عدد ۰.۰۰۰۰۶ است. معامله‌گران باید به یاد داشته باشند که ارزش پیپ در جفت ارز EUR/USD، چهارمین عدد بعد از اعشار بوده، و با توجه به این موضوع ،اسپرد نهایی محاسبه شده ۰.۶ است.

[Deal:معامله، Order:سفارش، Alert:هشدار، SELL:فروش، BUY:خرید، Size:اندازه، contracts:قراردادها، min:حداقل، US$5.00 per point : د ۵ دلار به ازای هر پوینت، Spread in pips:اسپرد برحسب پیپ، Buy : خرید، Sell : فروش ]

حالا ما می‌دانیم که چگونه اسپرد بر حسب پیپ محاسبه می‌شود، اجازه دهید نگاهی به هزینه ای واقعی بیاندازیم که معامله‌گران باید آن را پرداخت کنند.

چگونه هزینه‌ها و اسپرد فارکس را می‌توان محاسبه کرد

قبل از اینکه هزینه‌ی اسپرد را محاسبه کنیم، باید به یاد داشته باشیم که اسپرد، قیمت درخواست (فروش) منهای قیمت پیشنهادِ (خرید) یک جفت ارز است . بنابراین در مثال بالا، ۱.۱۳۴۰۴ منهای ۱.۱۳۳۹۸ برابر است با ۰.۰۰۰۰۶ یا ۰.۶ پیپ.

با استفاده از نرخ بالا، متوجه می‌شویم که می‌توانیم جفت ارز را در قیمت ۱.۱۳۴۰۴ بخریم و معامله را با قیمت فروش ۱.۱۳۳۹۸ ببندیم. این بدین معناست که به محض اینکه معامله باز می‌شود، ۰.۶ اسپرد به معامله‌گر تحمیل میگردد.

برای پیدا کردن قیمت کلِ اسپرد، حالا باید با در نظر گرفتن مبلغ کل لات‌های معامله شده، این مقدار را در قیمت پیپ ضرب کنیم. هنگام معامله‌ی ۱۰۰۰۰ لات جفت ارز EUR/USD، هزینه‌ی کلِ ۰.۶$ به شما تحمیل می‌شود. (به عکس زیر دقت کنید)

اگر شما یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد ارز) معامله کرده باشید، هزینه اسپرد می شود :

اگر حساب معاملاتی شما برحسب ارز دیگری، نظیر پوند انگلیس (GBP) باشد، باید آن را به دلار آمریکا تبدیل کنید.

آشنایی با اسپرد بالا و اسپرد پایین

اشاره به این نکته مهم است که اسپرد فارکس می‌تواند در طی یک روز تغییر کند و بین اسپرد بالا و پایین نوسان یابد.

دلیلش این است که اسپرد می‌تواند تحت تاثیر عوامل بسیاری مانند نوسان یا نقدینگی قرار گیرد. شما متوجه خواهید شد که بعضی از جفت ارزها، مانند جفت ارزهای جدید بازار (emerging market currency pairs) نسبت به جفت ارزهای اصلی (major currency pairs)، اسپردِ بالاتری دارند. جفت ارزهای اصلی در مقایسه با جفت ارزهای جدید بازار، با حجم‌های بالاتری معامله می‌شوند و تحت شرایط عادی، حجم بالاتر معاملات به سمت اسپردهای پایین تر گرایش دارد.

علاوه بر این، مشخص است به دلیل انتشار وقایع خبری مهم و در بین نشست‌های معاملاتی (trading sessions)، نقدینگی می‌تواند کاهش یابد و اسپردها می‌توانند افزایش یابند.

اسپرد بالا

اسپردِ بالا به این معناست که بین قیمت خرید و فروش، تفاوت زیادی وجود دارد. جفت ارزهای جدید بازار در مقایسه با جفت ارزهای اصلی، معمولاَ اسپردِ بالاتری دارند.

اسپردِ بالاتر از حد معمول به طور کلی نشان دهنده‌ی یکی از موارد زیر می‌باشد:

• نوسان بالا یا نقدینگی پایین در بازار به دلیل معامله در خارج از ساعت کار بازار.
• قبل از رویدادهای خبری، یا هنگام وقوع یک شوک بزرگ (مانند برگزیت یا انتخابات آمریکا)، اسپردها می‌توانند به اندازه زیادی افزایش یابند.

اسپرد پایین

اسپردِ پایین به این معناست که اختلاف بین قیمت خرید و فروش کم است. وقتی که اسپردها پایین هستند، مثل وقتیکه در طی نشست‌های معاملاتی اصلی هستیم، ترجیح داده می شود که معامله انجام گردد. اسپردِ پایین معمولاً نشان می‌دهد که نوسان پایین بوده و نقدینگی بالا میباشد.

حواستان به تغییرات اسپرد باشد

اخبار، یکی از عوامل ایجاد عدم اطمینان در بازار است. انتشار اخبار در تقویم اقتصادی هر از گاهی اتفاق می‌افتد و با توجه به اینکه انتظارات برآورده میشود یا بلعکس، می‌تواند باعث شود قیمت‌ها خیلی سریع نوسان یابند. تامین کننده‌های بزرگ نقدینگی، دقیقا مانند معامله‌گران خرده فروشی، قبل از انتشار رویدادهای خبری، از پیامدهای آنها اطلاعی ندارند. به همین دلیل، آنها به دنبال این هستند که با افزایش اسپردها، مقداری از ریسک خود را جبران کنند.

اسپردها می‌توانند باعث ایجاد مارجین کال (margin call) شوند

اگر شما در حال حاضر یک پوزیشن داشته باشید و اسپرد به طور قابل توجهی افزایش یابد، ممکن است مجبور به توقف اجباری معامله شوید یا یک مارجین کال دریافت کنید. تنها راه حفاظت از خودتان در زمان افزایش اسپردها، محدود کردن مقدار لوریج (Leverage یا اهرم) استفاده شده در حسابتان می‌باشد. همچنین در مواقع افزایش اسپرد، حفظ معامله تا زمانی که اسپرد کاهش یابد، می‌تواند سودمند باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه‌ی یافتن موفقیت آمیز حرکت اسپرد فارکس، به مقاله‌ی پیشنهادی استراتژی‌‌های معاملاتی اسپرد فارکس، نگاهی بیاندازید.