چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم

سرمایه گذاری مخاطره آمیز سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذاری در چندین پروژه امیدوارکننده (اما نسبتاً پرخطر) در مراحل اولیه شکل گیری آنها انجام می شود.

من یک زن 31 ساله متاهل هستم و برای بازنشستگی پس انداز می کنم. آیا من در مسیر درست هستم؟

من یک خانم 31 ساله شاغل هستم. من متاهل هستم و قصد بچه دار شدن ندارم. تنها هدف من بازنشستگی زودهنگام است و ریسک پذیری ام بالاست. فعلا شوهرم گرفتار شده
مراقبت از تمام هزینه های ماهانه (حدود 70000 روپیه) و من حقوق خود را در موارد زیر سرمایه گذاری می کنم: PPF (1.5 میلیون روپیه در سال)، هر کدام 25000 روپیه در ماه در Axis Small Cap، Axis Bluechip، PGIM Mid Cap و PPFAS Flexi Cap. سرمایه. من همچنین 5000 روپیه در ماه در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنم. ما با نگه داشتن پول در حساب پس انداز خود، یک صندوق اضطراری به ارزش یک سال هزینه می سازیم. ما از کارفرمایان بیمه درمانی داریم اما در حال برنامه ریزی برای دریافت یک بیمه جداگانه نیز هستیم. آیا ما در مسیر درستی هستیم؟

Dev Ashish، بنیانگذار، سرمایه گذار پایدار و مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در Sebi پاسخ می دهد، هزینه‌های یک سال تقریباً 8.5 میلیون روپیه است و این برای اکثر موارد احتمالی کافی است. اگر در یک حساب پس‌انداز با بهره بالا نباشد، بهتر است وجوه را در صندوق‌های پولی بانکی و وجوه نقدی/فوق‌مدت کوتاه نگه دارید. پورتفولیوی چهار صندوقی که سرپرستی کرده‌اید خوب است. بعداً، می‌توانید به سادگی از طریق صندوق‌های شاخص در معرض سرمایه‌گذاری کلان قرار بگیرید. همچنین، یک صندوق بین‌المللی را در پرتفوی خود معرفی کنید. می‌توانید به سادگی یک شاخص مبتنی بر ایالات متحده را انتخاب کنید. سرمایه گذاری کنید و بقیه را نادیده بگیرید. من نمی توانم در مورد سرمایه گذاری های رمزنگاری شما نظر بدهم زیرا این سرمایه گذاری های غیرقانونی هستند. علیرغم تصور سودهای نامتقارن بزرگ، فراموش نکنید که اینها بسیار خطرناک هستند. مبلغی را که مایل به از دست دادن آن هستید قرار دهید و کاملاً آن را حذف کنید. به داستان در حال توسعه در مورد قانونی بودن یا نبودن رمزارزها در هند توجه داشته باشید. از آنجایی که اطلاعاتی در مورد سرمایه گذاری های EPF شما و همسرتان در دسترس نیست، من فقط می توانم حدس بزنم که تخصیص دارایی شما به سمت سهام متمایل است، و به درستی. انجام دادن اطمینان حاصل کنید که حداقل هر سال یک بار سبد را مجدداً متعادل می کنید تا به طور خطرناکی به سمت یک دارایی خاص منحرف نشود. همچنین می توانید از VPF استفاده کنید. نه تنها وابستگی به کارفرمای خود برای بیمه درمانی حرکت معقولی است. اطمینان حاصل کنید که هر دو گروه از چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم والدین دارای سطحی از بیمه درمانی هستند. من فکر می کنم هر دوی شما در همه زمینه ها خوب عمل می کنید. بازنشستگی پیش از موعد یک هدف جذاب است. اما لطفاً مطمئن شوید که محاسبات بازنشستگی خود را درست انجام می دهید و در حین انجام این کار فقط از مفروضات محافظه کارانه استفاده کنید. شما نمی خواهید آن را روزی بنامید که مجموعه ای به اندازه کافی بزرگ نیست و خود را در معرض خطر تمام شدن پول قبل از تمام شدن سال ها قرار دهید.”

اوایل سال آینده منتظر بچه هستیم. ما در فکر راه اندازی SIP در ICICI Prudential Signature Plan با مبلغ 11000 روپیه در ماه به مدت 10 سال هستیم تا برای تحصیلات عالی و ازدواج فرزندمان پس انداز کنیم. این طرح سود بیمه می دهد و مبلغ سررسید مشمول مالیات نمی باشد. آیا باید در این سرمایه گذاری کنیم یا صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کنیم؟

پاسخ‌های پرابلین باجپای، بنیانگذار، تحقیقات و تجزیه و تحلیل FinFix®، “ابتدا اطمینان حاصل کنید که مبلغ مورد نیاز برای تحصیل و ازدواج فرزندتان را بر اساس فرضیات معقول محاسبه کرده اید. به عنوان مثال، شهریه کالج 40 میلیون روپیه ای امروز با تورم 6 درصدی در 17 سال به 1.1 کرور روپیه تبدیل می شود. به همین ترتیب، این کار را انجام دهید. ریاضی برای هزینه های ازدواج. هنگامی که به طور کلی مقدار مورد نیاز را دانستید، با برچسب گذاری طرح ها برای هدف خاص، یک سبد از صندوق های سرمایه گذاری مشترک ایجاد کنید. حرکت به سمت بیمه. به عنوان یک قانون اساسی، سرمایه گذاری را با بیمه مخلوط نکنید. برای زندگی پوشش دهید، پس از محاسبه مقدار مناسب پوشش بیمه مورد نیاز با استفاده از هر یک از چهار روش—ارزش عمر انسانی، ارزش جایگزینی درآمد، روش جایگزینی هزینه و قانون پذیره نویس، یک طرح مدت دار خریداری کنید. طرحی که شما ذکر کرده اید Ulip است که معمولاً ارائه می کند. 10 برابر حق بیمه سالانه به عنوان پوشش عمر. در مورد شما، این مبلغ حدود 13.2 میلیون روپیه است. بیمه عمر ناکافی می تواند عواقب ناگواری داشته باشد. تمام اهداف مالی، بیمه سلامت و بیمه عمر خود را فهرست کنید. nts و سپس بر این اساس سرمایه گذاری کنید.”

تنوع سبد سرمایه گذاری چیست: ماهیت و مثال ها

تنوع پرتفوی: چگونه سرمایه گذاری را تضمین کنیم امروز جهان وارد حوزه بی‌ثباتی دیگری شده است و این نمی‌تواند بر بازار سهام تأثیر بگذارد. همین دیروز، اوراق بهادار به ظاهر قابل اعتماد (سهام، اوراق قرضه و غیره) که هزینه زیادی دارند و سودهای پایداری به همراه دارند، امروز به شدت در حال کاهش قیمت هستند. بنابراین سرمایه گذاران باید برای تغییرات شدید شرایط بازار آماده باشند. و برای انجام این کار، سبد سرمایه چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم گذاری خود را متنوع کنید تا ریسک های مالی خود را به حداقل برسانید. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

تنوع سبد سرمایه گذاری – به عبارت ساده چیست؟

مفهوم تنوع بسیار گسترده است. این می تواند به معنای روند گسترش دامنه شرکت به منظور افزایش سود باشد. تنوع سبد سرمایه گذاری مستلزم یک استراتژی برای مدیریت ریسک های احتمالی هنگام خرید دارایی ها در بازار سهام است. توزیع دارایی ها (سهام، اوراق قرضه یا سایر ابزارها) را به گونه ای فراهم می کند که خطرات برای صاحب پرتفوی همیشه تا حد امکان حداقل باشد.

سبد سرمایه گذاری دارایی هایی است که به گونه ای جمع آوری می شود که سودآوری آنها تا حد امکان اهداف و اهداف تعیین شده توسط صاحب آن را برآورده کند. پرتفوی سرمایه گذاری ممکن است نه تنها شامل مجموعه ای از ابزارهایی باشد که در بازار سهام مورد استفاده قرار می گیرند (سهام صندوق های قابل معامله چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم در بورس،
قراردادهای آتی ، سهام، اوراق قرضه و غیره)، بلکه شامل ارز، فلزات گرانبها، املاک و مستغلات، سپرده گذاری در بانک های مختلف، و غیره

در عین حال، ریسک برای سرمایه گذار وضعیتی است که در آن سطح درآمدی را که در هنگام تشکیل سبد برنامه ریزی کرده است دریافت نکند یا حتی بخشی از وجوه سرمایه گذاری شده را از دست بدهد. تنوع سبد سرمایه گذاری امکان خرید توسط سرمایه گذار را نه از یک ابزار، بلکه خرید دارایی در دسته های مختلف که ارتباط کمی با یکدیگر دارند را فراهم می کند. این به شما امکان می دهد کاهش درآمد در یک زمینه را به دلیل سودآوری موقعیت های دیگر جبران کنید. در عین حال، باید در نظر داشت که خرید دارایی (سهام) شرکت های مختلف همیشه تنوع بخشی نیست. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار سهام شورون، گازپروم و توتال را خریداری کند، این تنوع بخشی نخواهد بود، زیرا همه این شرکت ها، با وجود اینکه در کشورهای مختلف ثبت شده اند، در بازار مشترک نفت و گاز فعالیت می کنند.و واکنش بازار به هر رویدادی لزوماً بر هر یک از آنها تأثیر می گذارد. اما اگر از سهام شرکت‌های مختلف که در حوزه‌های غیرمرتبط مانند تولید نفت و گاز، ساخت‌وساز، فناوری‌های فناوری اطلاعات و غیره فعالیت می‌کنند، پرتفویی تشکیل شود، خطرات تغییرات منفی بازار برای آنها به طور همزمان تبدیل می‌شود. حداقل باشد

سبد سرمایه گذاری بهینه چیست؟

هیچ پاسخ صریحی برای این سوال وجود ندارد – سبد سرمایه گذاری بهینه چیست؟ هر سرمایه‌گذار نیازمندی‌های خاص خود را برای سبد سرمایه‌گذاری دارد که به عوامل زیادی مانند افق سرمایه‌گذاری، اهداف تعیین‌شده، توانایی مالی و غیره بستگی دارد. بنابراین، بیشتر در مورد بهینه نیست، بلکه در مورد یک سبد سرمایه گذاری متعادل است. یک سرمایه‌گذار می‌تواند چنین سبدی را در صورتی به دست آورد که به درستی متنوع باشد. زمانی که سودآوری و ریسک های موجود در آن خواسته های سرمایه گذار را تا حد امکان برآورده کند. در عین حال، هر یک از سرمایه گذاران درآمد مورد انتظار و ریسک های قابل قبول خود را خواهند داشت. موارد فوق را می توان با مدل شرطی زیر نشان داد. بیایید سه “نوع سرمایه گذار” اصلی را در نظر بگیریم:

سرمایه گذاران محافظه کار

چنین سرمایه گذارانی قبل از هر چیز می خواهند دارایی های خود را حفظ کرده و از آنها در برابر فرآیندهای تورمی محافظت کنند. بنابراین، برای آنها، تنوع شامل به دست آوردن قابل اعتمادترین دارایی ها (اوراق قرضه، سهام و غیره) شرکت های پایدار و بزرگ است.

انواع پرتفوی سرمایه گذاری

سرمایه گذاران معتدل

آنها آماده هستند تا برای افزایش درآمد خود سرمایه گذاری های مخاطره آمیزی را آغاز کنند. اما هدف اصلی چنین سرمایه گذارانی همچنان انباشت سرمایه (در چارچوب اهداف تعیین شده) برای 10-20 سال است. بنابراین، پرتفوی سرمایه گذاری آنها تحت سلطه سهام بازار گسترده است و تقریباً تمام بخش های اقتصاد در آن حضور دارند.

سرمایه گذاران تهاجمی

چنین سرمایه‌گذارانی سعی می‌کنند به سرعت بازدهی بالایی به دست آورند و بنابراین به راحتی به سمت کاهش سبد سرمایه‌گذاری خود می‌روند. برای چنین سرمایه گذارانی، تنوع در سرمایه گذاری های مخاطره آمیز خواهد بود.

سبد سرمایه گذاری تهاجمی آماده

سرمایه گذاری مخاطره آمیز سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذاری در چندین پروژه امیدوارکننده (اما نسبتاً پرخطر) در مراحل اولیه شکل گیری آنها انجام می شود.

با احتمال زیاد، 8 پروژه از 10 پروژه شکست خواهند خورد. اما درآمد حاصل از پروژه های اجرا شده با موفقیت به طور کامل زیان را پوشش داده و سود قابل توجهی را به همراه خواهد داشت.

چگونه سبد سرمایه گذاری خود را بسازیم

بنابراین، قبل از شروع به تشکیل سبد سرمایه گذاری خود، معامله گر/سرمایه گذار باید قبل از هر چیز در مورد اهدافی که دنبال می کند و استراتژی ای که استفاده خواهد کرد تصمیم گیری کند. اهداف می توانند بسیار متنوع باشند – از به دست آوردن ملک (آپارتمان، خانه، ماشین گران قیمت و غیره)، تا پرداخت هزینه تحصیل برای کودکان یا ایجاد درآمد اضافی پس از بازنشستگی. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار 25-30 ساله تصمیم گرفت برای خود یک صندوق بازنشستگی تشکیل دهد. او 30-40 سال در پیش دارد. و بنابراین، او باید یک سبد سرمایه گذاری از دارایی هایی تشکیل دهد که قبلاً بازدهی خوب و پایداری را در یک دوره زمانی طولانی نشان داده اند. در عین حال، حتی برخی از کاهش سهام، برای یک دوره کوتاه، تأثیر خاصی بر چنین پرتفویی نخواهد داشت، زیرا یک دوره زمانی کاملاً کافی در پیش خواهد بود.تا تثبیت شوند و به رشد خود ادامه دهند. در عین حال، اگر دوره سرمایه گذاری نسبتاً کوتاه باشد، 2-4 سال، سبد سهام برای آنها به بهترین وجه از سهام با ثبات بالا تشکیل می شود، البته با بالاترین سطح درآمد (معمولاً این اوراق قرضه هستند ”
چیپس آبی “). پس از مشخص شدن اهداف و روش ها، سرمایه گذار با انتخاب دارایی های مورد نیاز خود با پارامترهای مناسب شروع به تشکیل سبد می کند. در این دوره، می توانید به طور همزمان به چندین سطح از تنوع متوسل شوید:

نمونه ای از تدوین سبد سرمایه گذاری متعادل

بر اساس نوع ارز

در این قسمت از سبد، خوب است اوراق بهاداری وجود داشته باشد که در چندین ارز با ثبات ترین (دلار، یورو، یوان و غیره) معامله می شوند. در این حالت، هر گونه سقوط حتی بسیار شدید در یکی از ارزها تأثیری حیاتی بر ارزش کل سبد سرمایه گذاری نخواهد داشت.

بر اساس ایالت

اجازه ندهید دارایی های یک کشور در سبد خود انباشته شود، بلکه آنها را به یکباره بین چندین کشور پیشرو جهان توزیع کنید. این امر در صورت تغییرات ناگهانی در یکی از کشورها، کاهش سطح اقتصاد آن، از ضررهای قابل توجه جلوگیری می کند.

بر اساس طبقه دارایی

اول از همه، اینها سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار هستند. سرمایه‌گذار با خرید سهام، اول از همه برنامه‌ریزی می‌کند که مظنه خود و بر این اساس قیمت آن افزایش یابد. او در هنگام خرید اوراق قرضه، اول از همه، به پرداخت چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم پایدار درآمد کوپن روی آنها متکی است. علاوه بر این، می توانید در صندوق های قابل معامله در بورس (BPIF،
ETF )، ارز و طلا نیز سرمایه گذاری کنید. [caption align="aligncenter" width="624"]

نحوه ایجاد یک سبد سرمایه گذاری برای یک فرد از ابتدا – تنوع سبد سرمایه گذاری بر اساس بخش چیست

بر اساس بخش اقتصادی

که به نوبه خود، اگرچه به صورت مشروط، به موارد ثابت با بازدهی پایدار تقسیم می شوند. و موارد جدید با درجه نوآوری بالا که خطراتی را به همراه دارند اما با سرمایه گذاری های موفق می توانند درآمد بسیار بالایی را برای کسانی که پتانسیل خود را به موقع دیدند به ارمغان بیاورند.

توسط شرکت ها

خرید سهام شرکت های خاص. انتخابی که مستلزم آن است که سرمایه گذار دانش عمیقی از شرایط بازار، توانایی جهت یابی شاخص ها و شهود عمیق داشته باشد. هنگام خرید اوراق بهادار باید به این نکته توجه کنید که یک دارایی بیش از 10 درصد از سبد سرمایه گذاری را اشغال نمی کند و یک بخش از اقتصاد بیش از 20 درصد نیست. تنوع سبد سرمایه گذاری خود را به زبان ساده: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

جوهره تنوع در هنگام سرمایه گذاری چیست

تئوری «پرتفولیو» که امروزه پذیرفته شده است روشی است که به شما امکان می دهد دارایی هایی را انتخاب کنید که بالاترین درآمد ممکن را با حداقل خطرات به ارمغان می آورد. به گفته وی، برای مدیریت موفقیت آمیز ریسک در سرمایه گذاری ها، می توان از طریق تنوع سرمایه گذاری کرد. بنابراین، اگر دارایی های پرخطر و پایدار را ترکیب کنید، می توانید یک سبد متوازن ایجاد کنید. به عنوان مثال، در کنار سهام، می توانید اوراق قرضه نیز خریداری کنید. در عین حال، ریسک کلی سرمایه گذاری ها به طور قابل توجهی کمتر از خرید ابزارهای جداگانه خواهد بود. این تئوری همچنین بیان می‌کند که دارایی‌ها باید در بخش‌هایی از اقتصاد که کاملاً با یکدیگر نامرتبط هستند مطابقت داده شوند. به عنوان مثال، فرض کنید ارزش برخی از اوراق بهادار به دلیل افزایش قیمت برخی مواد اولیه به شدت کاهش می یابد، در حالی که برخی دیگر به شدت افزایش می یابد.

نوع سبد سرمایه گذاری – “پرتفوی دائمی”

این نوع در اوایل دهه 70 قرن گذشته پدیدار شد و ساده ترین نوع سبد سرمایه گذاری متوازن

است.در چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم چنین سبدی تمام وجوه سرمایه گذاری شده سرمایه گذار به چهار قسمت مساوی تقسیم می شود و در اوراق قرضه، طلا، ارز و سهام سرمایه گذاری می شود. در عین حال، هر یک از دارایی ها دقیقاً یک چهارم کل وجوه سرمایه گذاری شده را تشکیل می دهند. به عبارت ساده، اگر میزان سرمایه گذاری در سرمایه گذاری ها 10 میلیون باشد، هر یک از دارایی ها به ترتیب 2.5 میلیون نفر بوده است.

نحوه ایجاد یک سبد سرمایه گذاری برای یک فرد از ابتدا – تنوع سبد سرمایه گذاری بر اساس بخش چیست

نوع سبد سرمایه گذاری – 50 تا 50

در این سبد، 50 درصد وجوه سرمایه گذاری شده در خرید سهام و 50 درصد در اوراق مشارکت سرمایه گذاری می شود. در عین حال، دارایی های به دست آمده داخلی نیز متنوع است، بنابراین اگر بیشتر سهام متعلق به شرکت های آمریکایی باشد، در اوراق قرضه مهم ترین بخش متعلق به شرکت های چینی یا روسی است.

• TSPX (تراشه های آبی ایالات متحده) – 30٪
• TMOS (تراشه های آبی روسی) – 5٪
• VTBE (سهام شرکت ها در سایر کشورها) -15٪
• اوراق قرضه به میزان پنجاه درصد پرتفوی:
• OFZ (اوراق قرضه وزارت دارایی فدراسیون روسیه) – 30٪
• FXRU (اوراق اوراق قرضه شرکت های روسی) – 10٪
• FXRB (اوراق اوراق قرضه یک شرکت روسی با محافظت در برابر تغییرات نرخ ارز) – 10%.

نوع سبد سرمایه گذاری – “پرتفوی پیشرفته”

این نوع شباهت نسبی با «پرتفولیو ابدی» دارد، اما تفاوت های قابل توجهی نیز با آن دارد. اول از همه، این شامل سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و به اصطلاح موارد جایگزین – ارز دیجیتال، سکه، تمبر، آثار هنری، عتیقه جات است.

• سهام – 25٪.
• بسته اوراق قرضه – 25٪.
• فلزات گرانبها – 20٪.
• املاک و مستغلات – 20٪.
• سایر سرمایه گذاری های جایگزین – 10٪.

سبد سرمایه گذاری در شرکت های داخلی و خارجی

نوع سبد سرمایه گذاری – “پرتفوی ارزی”

چنین سبد سرمایه گذاری منحصراً از ارز تشکیل شده است و برای ایجاد درآمد اضافی واقعی یا انباشت سرمایه مناسب نیست. اما چنین پورتفولیویی برای پس انداز وجوه سرمایه گذاری شده عالی است. و اگر سرمایه گذار قصد دارد هزینه های آتی خود را از این سبد انجام دهد، دیگر نیازی به تبدیل ارز نیست.

نحوه ایجاد سبد سرمایه گذاری، تنوع پرتفوی، تخصیص دارایی: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

تعادل مجدد مکانیزمی برای جلوگیری از افزایش ریسک برای سبد سرمایه گذاری است

در فرآیند کار، نسبت دارایی ها در سبد سرمایه گذاری می تواند به طور قابل توجهی تغییر کند. این به این دلیل اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی‌های مختلف در پورتفولیو به‌طور نابرابر متفاوت است. قیمت برخی از آنها بسیار سریعتر افزایش می یابد، و اگر اقدامی انجام نشود، ممکن است در مقطعی اتفاق بیفتد که تنها یک طبقه دارایی شروع به تشکیل بیشتر ارزش پرتفوی سرمایه گذاری کند. و طبیعتاً در نتیجه چنین عدم تعادلی در سبد سرمایه گذاری، ریسک ها افزایش می یابد. برای جلوگیری از چنین وضعیتی، سرمایه گذار باید به طور دوره ای سبد سرمایه گذاری خود را متعادل کند. چرا باید از دارایی‌های در حال رشد سود برداشت و از این مبالغ برای به دست آوردن دارایی‌هایی استفاده کرد که رشد چندان فعالی ندارند یا حتی تا زمانی که پرتفوی مجدداً متعادل نشود، کاهش پیدا می‌کنند.اگر تعادل در سبد سرمایه گذاری در محدوده کوچکی (1 تا 3٪) تغییر کند، در این صورت هیچ چیز در سبد سرمایه گذاری نمی تواند تغییر کند. اگر موجودی بیش از 10 درصد به هم خورد، لازم است پرتفوی مجدداً متعادل شود و آن را به سطح اولیه نسبت دارایی بازگرداند.
به عنوان مثال:
فرض کنید پرتفوی اولیه یک سرمایه گذار دارای نسبت سهام به اوراق قرضه 70/30 است. بخش جداگانه ای از سهام رشد قیمت داشته است و اکنون این نسبت 80/20 است. برای بازگرداندن پرتفوی به موجودی اولیه، سرمایه گذار باید یا تعداد بیشتری از اوراق قرضه را خریداری کند یا بخشی از سهام را بفروشد. در عین حال، باید به خاطر داشت که هدف از تعادل مجدد افزایش سودآوری سبد سرمایه گذاری نیست، بلکه کاهش ریسک های احتمالی آن است.

چگونه با Huobi سبد رمزنگاری خود را مدیریت کنید

عضوی از جامعه کریپتو بودن به معنای یک چیز است: شما می توانید با افراد زیادی صحبت کنید و به آنها کمک کنید تا پاسخ سوالات خود را در مورد اینکه آیا باید در یک پروژه خاص سرمایه گذاری کنند یا خیر پیدا کنند. اما صرفاً جستجوی راهنمایی سرمایه گذاری یا نظرات متخصص همیشه قابل قبول نیست. هرگز یک اندازه وجود ندارد که برای همه مناسب باشد. چیزی که برای دیگران مفید بود ممکن است همیشه برای شما کارساز نباشد. به همین دلیل نیز ضروری است که استراتژی سرمایه گذاری را طراحی کنید که می تواند به شما در حفظ یک سبد ارز دیجیتال متعادل کمک کند.

در زیر، ما برخی از راه‌های آسان را مورد بحث قرار داده‌ایم که می‌توانید با کمک یک استراتژی موثر در تنوع سبد سهام به اهداف سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال خود برسید. اما قبل از پرداختن به آن، در وهله اول به این موضوع پاسخ خواهیم داد که سبد رمزنگاری چیست.

سبد ارزهای دیجیتال چیست؟

به زبان ساده، تمام سکه‌ها و توکن‌هایی که در اختیار دارید، نشان‌دهنده سبد ارزهای دیجیتال شما هستند. به عنوان مثال، اگر ده دارایی مختلف مانند بیت کوین، ETH، DOGE، USDT و غیره دارید، سبد شما از آن دارایی های خاص تشکیل شده است. ارزش پورتفولیوی شما کاملاً به قیمت فعلی بازار همه ارزهای رمزنگاری شده شما بستگی دارد.

اگر به تازگی سرمایه گذاری در کریپتو را شروع کرده اید، احتمال دارد که در ابتدا فقط یک دارایی در سبد خود داشته باشید. همانطور که شروع به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بیشتر می کنید، سبد سهام شما متنوع تر می شود.

چرا باید سبد ارزهای دیجیتال متنوعی داشته باشید؟

یک تصور اشتباه رایج در میان مبتدیانی وجود دارد که به تازگی سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را آغاز کرده اند. بسیاری از آنها بر این باورند که صرف داشتن مقداری بیت کوین آنها را در آینده میلیونر خواهد کرد. مطمئناً، سرمایه گذاری در بیت کوین می تواند نقطه شروع خوبی باشد. اما باید این واقعیت را نیز در نظر بگیرید که اکوسیستم کریپتو بسیار گسترده تر از بیت کوین است.

زمانی بود که سرمایه گذاران به شدت نسبت به بیت کوین خوش بین بودند. در اوایل سال 2021، ارزش بیت کوین بی‌سابقه افزایش یافت و بزرگترین ارز دیجیتال جهان از نظر ارزش بازار، ATH 65000 دلاری خود را در آوریل ثبت کرد. چیزی که بعد از آن اتفاق افتاد، یک سرگیجه بود. بازار با کاهش شدید و به دنبال آن بحث هایی در مورد مصرف انرژی بیت کوین متزلزل شد.

تنوع رمز موفقیت است

یکی از مزایای قابل توجه یک سبد رمزنگاری متعادل، تنوع است. برای مثال، اگر بیت کوین را حفظ کنید، به شدت مستعد فراز و نشیب های شدید خواهید بود. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، مهم است که سبد ارزهای دیجیتال شما نیز متشکل از آلت‌کوین‌ها باشد، به‌ویژه اگر نمی‌خواهید تغییرات خلق و خوی بازار ناشی از نوسانات شدید بیت‌کوین را در مواقعی تجربه کنید.

همیشه چشمان خود را کاملا باز نگه دارید

آینده همیشه آنطور که ما می خواهیم قطعی نیست. در واقع کاملا برعکس است. هنگامی که یک سبد متنوع دارید، اساساً شانس بیشتری برای انتخاب دارایی دارید که فکر می کنید احتمالاً در آینده عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین خواهد داشت. در حالی که هرگز تضمینی وجود ندارد که واقعاً چنین خواهد بود، شما حداقل آماده خواهید بود که شانسی برای سکه ها و توکن های دیگر داشته باشید. با این حال، همیشه در مورد ارزهای دیجیتال مختلف تحقیق کنید و پروژه هایی را که می توانند مشکلات دنیای واقعی را حل کنند، زیر نظر داشته باشید.

سبد ارزهای دیجیتال خود را مجدداً متعادل کنید

داشتن یک پرتفوی متنوع به این معنی است که شما آزادی بیشتری برای استفاده از سود حاصل از دارایی با عملکرد بهتر برای متعادل کردن سبد خود دارید. به عنوان مثال، شما سه نوع دارایی در پرتفوی خود دارید: سکه A (25%)، سکه B (25%) و سکه C (50%). اکنون تصمیم دارید بخشی (هر کدام 5٪) از سکه A و B را برای خرید بیشتر از سکه C، که در حال حاضر 60٪ از سبد شما را تشکیل می دهد، بفروشید. با افزایش ارزش کوین C، تصمیم می گیرید 10% از کوین C را برای خرید کوین A و B بفروشید. به این ترتیب، می توانید با کمک سود حاصل از دارایی های دارای عملکرد بهتر، سبد ارزهای دیجیتال خود را مجدداً متعادل کنید.

راه هایی برای مدیریت موثر سبد ارزهای دیجیتال

میانگین هزینه دلار (DCA)

میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذاری خود را به تعداد ثابتی از سرمایه گذاری های دوره ای تقسیم می کنید تا تأثیر نوسان بر سرمایه گذاری کلی خود را کاهش دهید. از آنجایی که DCA یک استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت است، تأثیر کمتر نوسانات و میانگین قیمت به سبد ارزهای دیجیتال شما اجازه می دهد تا رشد مثبت و پایدارتری را در مدت زمان طولانی تری تجربه کنند.

به عنوان مثال، شما 1000 دلار برای سرمایه گذاری در بیت کوین دارید، اما نوسانات زیادی را در بازار مشاهده می کنید. در اینجا، می توانید هوشمندانه بازی کنید و پول را به پنج قسمت مساوی 200 دلاری تقسیم کنید و هر قسمت را در یک تاریخ ثابت هر ماه به مدت پنج ماه در بیت کوین سرمایه گذاری کنید. زمانی که بازار نزولی است، DCA می تواند یک استراتژی سرمایه گذاری خوب باشد. به این ترتیب، ممکن است در نهایت کمتر از هزینه‌ای که ممکن است در زمانی که بازار پنج ماه پیش صعودی بود، هزینه کنید.

Crypto Portfolio Tracker

ممکن است دارایی های مختلفی در کیف پول های مختلف داشته باشید. در نتیجه، نظارت بر همه دارایی‌ها و سازماندهی همه چیز می‌تواند دشوار باشد. بنابراین، پیگیری سبد ارزهای دیجیتال خود بسیار مهم است. یک ردیاب پورتفولیوی ارزهای دیجیتال می‌تواند یک اپلیکیشن یا وب‌سایت باشد که به کاربران اجازه می‌دهد تغییرات قیمت دارایی‌های مختلف خود را نظارت کنند. به این ترتیب، می توانید سبد ارزهای دیجیتال خود را به درستی و کارآمدتر مدیریت کنید.

• CoinStats
• Quadency
• CoinTracker
• مدیر بازار سکه
• CoinMarketCap

احساسات خود را کنترل کنید

ترس یا طمع شدید در میان سرمایه گذاران می تواند بازار کریپتو را در برابر فراز و نشیب های شدید آسیب پذیر کند. علاوه بر این، بلاک چین - یک فناوری دفتر کل توزیع شده که اکوسیستم کریپتو را تامین می کند - نسبتاً جدید است. گفتنی است، توسعه زیادی در این زمینه در حال وقوع است. با این حال، اجازه ندهید تبلیغات پیرامون این فناوری احساسات شما را کنترل کند. همیشه سعی کنید وقتی نوبت به سرمایه گذاری های رمزنگاری خود می شود واقع بینانه تر باشید و پروژه هایی را ارزیابی کنید که یک مشکل معنی دار را حل می کنند.

سرمایه گذاران باید زمانی که ترس یا طمع شدید در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که اغلب منجر به وحشت شدید و موقعیت های نامطمئن می شود، آرامش خود را حفظ کنند. دلیل دیگری که باعث می شود بسیاری از معامله گران موفق به مدیریت صحیح سبد ارزهای دیجیتال خود شوند، FOMO (ترس از دست دادن) است که به دلیل فشار بیش از حد احساسی آنها ایجاد می شود. فشار همتایان دلیل دیگری است که بسیاری از تازه واردان معمولاً تصمیمات عجولانه سرمایه گذاری می کنند و دارایی را با قیمت های بالا می خرند.

همانطور که در پست قبلی وبلاگ خود گفتیم، طبیعی است که اصلاح قیمت همیشه به دنبال افزایش ارزش دارایی ها باشد. به عنوان یک سرمایه گذار، داشتن برنامه و پایبندی به آن می تواند استراتژی خوبی باشد. در واقع، سرمایه گذاران موفق به دلیل توانایی خود در کنترل احساسات خود تا جایی که به برنامه ها و اهداف سرمایه گذاری خود مربوط می شود، شناخته می شوند. تجزیه و تحلیل فنی به سرمایه گذاران کمک می کند تا منطقی تر در مورد تصمیمات سرمایه گذاری خود فکر کنند و در استراتژی های معاملاتی خود نظم بیشتری را اعمال کنند.

ابتدا به برنامه خروج خود فکر کنید

به قول معروف، همه چیزهای خوب باید به پایان برسند. یعنی هیچ چیز برای همیشه دوام نمی آورد و همه چیزها و موقعیت ها موقتی هستند. بله، فکر کردن به برنامه خروج خود قبل از ورود به بازار می تواند یک استراتژی سرمایه گذاری و مدیریت پرتفوی قانع کننده باشد. انجام موفقیت آمیز معامله و سود رزرو باعث می شود سرمایه گذاران احساس خوبی، خوشحالی و انگیزه در مورد تصمیمات خود داشته باشند.

با این حال، نداشتن استراتژی خروج اغلب باعث می شود که سرمایه گذاران موقعیت خود را برای مدت طولانی حفظ کنند، حتی اگر این به معنای متحمل شدن زیان باشد. خوب، موقعیت‌هایی مانند این می‌تواند برای مدیریت سبد رمزنگاری شما مضر باشد و همچنین ممکن است استراتژی‌های سرمایه‌گذاری شما را در درازمدت مختل کند. سرمایه گذاران موفق تمایل دارند در هر مرحله از راه، حتی قبل از ورود به بازار، به استراتژی خروج خود فکر کنند.

افکار بسته

مدیریت پورتفولیوی کریپتو لزوماً نباید پیچیده باشد. با این حال، مهم است که یک برنامه محکم در مورد اینکه چقدر می خواهید سرمایه گذاری کنید و در چه دارایی هایی دارید.

داشتن شفافیت در مورد فرآیند فکری خود به شما کمک می کند تا سود کسب کنید و شما را از تصمیم گیری عجولانه باز می دارد. متعادل کردن و متنوع کردن سبد رمزنگاری خود یکی دیگر از استراتژی های خوب است که باید برای رشد و پایداری بلندمدت در نظر بگیرید. می‌توانید از ردیاب‌های سبد ارزهای دیجیتال برای نظارت بر قیمت، حجم و ارزش بازار دارایی‌های موجود در سبد خود استفاده کنید. اگر نمی خواهید تمام پس انداز خود را به یکباره سرمایه گذاری کنید، می توانید میانگین هزینه دلار را انتخاب کنید و به طور سیستماتیک سبد خود را بسازید. با این حال، تحقیقات خود را در مورد سکه ها و توکن های ارز دیجیتالی که می خواهید روی آنها سرمایه گذاری کنید، انجام دهید.

ضرایب همبستگی مثبت ، منفی و صفر به چه معنا هستند؟

ضرایب همبستگی شاخص های قدرت رابطه بین دو متغیر مختلف هستند. ضریب همبستگی بزرگتر از صفر نشان دهنده رابطه مثبت بین دو متغیر است. مقداری که کمتر از صفر باشد ، نشان دهنده رابطه منفی بین دو متغیر است. سرانجام ، مقدار صفر نشان دهنده عدم ارتباط بین دو متغیر مقایسه شده است.

غذاهای کلیدی

• برای اندازه گیری قدرت رابطه بین دو متغیر از ضرایب همبستگی استفاده می شود.
• ضریب همبستگی بیشتر از صفر نشان دهنده یک رابطه مثبت است در حالی که مقدار کمتر از صفر نشان دهنده یک رابطه منفی است و مقدار صفر نشان می دهد هیچ رابطه ای بین دو متغیر مقایسه نشده است.
• همبستگی منفی یا همبستگی معکوس ، یک مفهوم کلیدی در ایجاد پرتفوی متنوع است که بهتر می تواند در برابر نوسانات پرتفوی مقاومت کند.

درک همبستگی

ضریب همبستگی (ρ) معیاری است که میزان ارتباط حرکت دو متغیر مختلف را تعیین می کند. متداولترین ضریب همبستگی ، ایجاد شده توسط همبستگی محصول-لحظه ای پیرسون ، ممکن است برای اندازه گیری رابطه خطی بین دو متغیر استفاده شود. با این حال ، چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم در یک رابطه غیر خطی ، این ضریب همبستگی ممکن است همیشه معیار مناسبی برای وابستگی نباشد.

محدوده احتمالی مقادیر برای ضریب همبستگی -1.0 تا 1.0 است. به عبارت دیگر ، مقادیر نمی توانند از 1.0 بیشتر و یا از -0.0 کمتر باشند و همبستگی -1.0 نشان دهنده همبستگی منفی کامل و همبستگی 1.0 نشان دهنده همبستگی مثبت کامل است. هر زمان ضریب همبستگی بیشتر از صفر است ، این یک رابطه مثبت است. برعکس ، در هر زمان مقدار کمتر از صفر است ، این یک رابطه منفی است. مقدار صفر نشان می دهد که هیچ رابطه ای بین دو متغیر وجود ندارد.

همبستگی میان متغیرها (لزوما) به معنای علیت نیست.

در بازارهای مالی ، از ضریب همبستگی برای اندازه گیری همبستگی بین دو اوراق بهادار استفاده می شود.

به عنوان مثال وقتی دو سهام در یک جهت حرکت می کنند ، ضریب همبستگی مثبت است. برعکس ، وقتی دو سهام در جهت مخالف حرکت می کنند ، ضریب همبستگی منفی است.

اگر ضریب همبستگی دو متغیر صفر باشد ، این بدان معنی است که هیچ رابطه خطی بین متغیرها وجود ندارد. با این حال ، این فقط برای یک رابطه خطی است. این احتمال وجود دارد که متغیرها رابطه منحنی قوی داشته باشند. وقتی مقدار ρ نزدیک به صفر باشد ، به طور کلی بین -0.1 تا +0.1 ، گفته می شود که متغیرها هیچ رابطه خطی (یا یک رابطه خطی بسیار ضعیف) ندارند.

به عنوان مثال ، فرض کنید که قیمت قهوه و رایانه مشاهده شده است و همبستگی آنها با 0008+ است. این بدان معنی است که هیچ رابطه یا رابطه ای بین این دو متغیر وجود ندارد.

محاسبه کردن ρ

برای محاسبه همبستگی ، ابتدا باید کوواریانس دو متغیر مورد نظر تعیین شود. بعد ، باید انحراف استاندارد هر متغیر را محاسبه کرد. ضریب همبستگی با تقسیم کوواریانس بر حاصل از انحراف معیار دو متغیر تعیین می شود.

انحراف معیار اندازه گیری پراکندگی داده ها از میانگین آن است. کوواریانس اندازه گیری چگونگی تغییر دو متغیر با هم است. با این حال ، اندازه آن نامحدود است ، بنابراین تفسیر آن دشوار است. با تقسیم کواریانس بر حاصل حاصل از دو انحراف استاندارد ، می توان نسخه نرمال شده این آماری را محاسبه کرد. این ضریب همبستگی است.

همبستگی = ρ = σX σY cov (X، Y)

همبستگی مثبت

همبستگی مثبت - وقتی ضریب همبستگی بیشتر از 0 باشد - نشانگر حرکت هر دو متغیر در یک جهت است. هنگامی که ρ 1+ است ، این بدان معنی است که دو متغیر مقایسه شده رابطه مثبت کاملی دارند. هنگامی که یک متغیر بالاتر یا پایین می رود ، متغیر دیگر در همان جهت با همان اندازه حرکت می کند.

هرچه مقدار ρ به 1+ نزدیکتر باشد ، رابطه خطی قویتر است. به عنوان مثال ، فرض کنید ارزش قیمت های نفت با ضریب همبستگی 95/0+ با قیمت بلیط هواپیما ارتباط مستقیم داشته باشد. رابطه بین قیمت نفت و نرخ بلیط هواپیما از نظر ارزش نزدیک به 1+ است. بنابراین اگر قیمت نفت کاهش یابد ، بلیط هواپیما نیز کاهش می یابد. و اگر قیمت نفت افزایش یابد ، قیمت بلیط هواپیما نیز افزایش می یابد.

در نمودار زیر ، ما یکی از بزرگترین بانک های ایالات متحده ، JPMorgan Chase & Co. (JPM) را با Financial Select SPDR ETF (XLF) مقایسه می کنیم. همانطور که می توانید تصور کنید ، JPMorgan Chase & Co باید دارای همبستگی مثبت با صنعت بانکداری به عنوان یک کل. می توانیم ببینیم که ضریب همبستگی (پایین نمودار) در حال حاضر 0.97 است که نشان دهنده یک همبستگی مثبت بسیار قوی است. قرائت چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم بالای 0.50 معمولاً نشان دهنده همبستگی مثبت است.

درک همبستگی بین دو سهام (یا یک سهام واحد) و صنعت آن می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا نحوه معاملات سهام را نسبت به همتایان خود ارزیابی کنند. انواع اوراق بهادار ، از جمله اوراق قرضه ، بخش ها و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) را می توان با ضریب همبستگی مقایسه کرد.

همبستگی منفی

همبستگی منفی (معکوس) زمانی اتفاق می افتد چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم که ضریب همبستگی کمتر از 0 باشد. این نشانگر حرکت هر دو متغیر در جهت مخالف است. به طور خلاصه ، هر قرائت بین 0 و -1 به معنای حرکت دو اوراق بهادار در جهت مخالف است. چه زمانی ρ 1 است ، گفته می شود که این رابطه کاملاً منفی است. به طور خلاصه ، اگر یک متغیر افزایش یابد ، متغیر دیگر با همان اندازه کاهش می یابد (و بالعکس). با این حال ، درجه ای که دو اوراق بهادار با هم ارتباط منفی دارند ممکن است در طول زمان متفاوت باشد (و آنها تقریباً هرگز دقیقاً همبسته نیستند).

به عنوان مثال ، فرض کنید مطالعه ای برای ارزیابی رابطه بین دمای خارج و صورتحساب های گرمایشی انجام شده است. این تحقیق نتیجه گیری می کند که بین قیمت قبض های گرمایشی و دمای بیرون رابطه منفی وجود دارد. ضریب همبستگی 96 / 0- محاسبه می شود. این همبستگی منفی شدید نشان می دهد که با کاهش دما در خارج ، قیمت قبض های گرمایشی افزایش می یابد (و بالعکس).

وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد ، همبستگی منفی لزوماً به معنای اجتناب از اوراق بهادار نیست. ضریب همبستگی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا با گنجاندن ترکیبی از سرمایه گذاری ها که همبستگی منفی یا کمتری با بازار سهام دارند ، سبد سهام خود را متنوع کنند. به طور خلاصه ، هنگام کاهش خطر نوسان در یک نمونه کار ، گاهی اوقات موارد مخالف جذب می شوند.

به عنوان مثال ، فرض کنید شما یک نمونه کارانه متعادل 100000 دلاری دارید که 60٪ در سهام و 40٪ در اوراق قرضه سرمایه گذاری می شود. در یک سال عملکرد اقتصادی قوی ، ممکن است م componentلفه سهام پرتفوی شما 12٪ بازده داشته باشد ، در حالی که م whileلفه اوراق قرضه ممکن است -2٪ بازگردد زیرا نرخ بهره در حال افزایش است (این بدان معنی است که قیمت اوراق در حال سقوط است). بنابراین ، بازده کلی نمونه کارها 6.4٪ ((12٪ x 0.6) + (-2٪ x 0.4) خواهد بود. سال بعد ، با کاهش چشمگیر اقتصاد و پایین آمدن نرخ بهره ، ممکن است سبد سهام شما -5 باشد. در حالی که ممکن است سبد اوراق قرضه شما 8٪ بازده داشته باشد و بازده سبد سهام 0.2٪ را به شما ارائه دهد.

اگر به جای یک نمونه کار متعادل ، نمونه کارهای شما 100٪ سهام باشد ، چه می کنید؟ با استفاده از مفروضات بازده مشابه ، بازده سبد سهام کل سهام شما در سال اول 12٪ و در سال دوم -5٪ بازده دارد. این ارقام به وضوح از بازده پرتفوی متعادل 6.4٪ و 0.2٪ نوسان بیشتری دارند.

خط پایین

ضریب همبستگی می تواند در تعیین رابطه بین سرمایه گذاری و بازار کل یا سایر اوراق بهادار مفید باشد. این اندازه گیری آماری از بسیاری جهات ، به ویژه در صنعت مالی ، مفید است. به عنوان مثال ، می تواند در تعیین میزان رفتار یک صندوق سرمایه گذاری مشترک در مقایسه با شاخص معیار آن مفید باشد ، یا می تواند برای تعیین نحوه رفتار صندوق سرمایه گذاری مشترک در رابطه با صندوق یا کلاس دارایی دیگری مورد استفاده قرار گیرد. با افزودن صندوق متقابل کم یا همبستگی منفی به سبد سهام موجود ، مزایای متنوع سازی به دست می آید.

ضرایب همبستگی مثبت ، منفی و صفر به چه معنا هستند؟

ضرایب همبستگی شاخص های قدرت رابطه بین دو متغیر مختلف هستند. ضریب همبستگی بزرگتر از صفر نشان دهنده رابطه مثبت بین دو متغیر است. مقداری که کمتر از صفر باشد ، نشان دهنده رابطه منفی بین دو متغیر است. سرانجام ، مقدار صفر نشان دهنده عدم ارتباط بین دو متغیر مقایسه شده است.

غذاهای کلیدی

• برای اندازه گیری قدرت رابطه بین دو متغیر از ضرایب همبستگی استفاده می شود.
• ضریب همبستگی بیشتر از صفر نشان دهنده یک رابطه مثبت است در حالی که مقدار کمتر از صفر نشان دهنده یک رابطه منفی است و مقدار صفر نشان می دهد هیچ رابطه ای بین دو متغیر مقایسه نشده است.
• همبستگی منفی یا همبستگی معکوس ، یک مفهوم کلیدی در ایجاد پرتفوی متنوع است که بهتر می تواند در برابر نوسانات پرتفوی مقاومت کند.

درک همبستگی

ضریب همبستگی (ρ) معیاری است که میزان ارتباط حرکت دو متغیر مختلف را تعیین می کند. متداولترین ضریب همبستگی ، ایجاد شده توسط همبستگی محصول-لحظه ای پیرسون ، ممکن است برای اندازه گیری رابطه خطی بین دو متغیر استفاده شود. با این حال ، در یک رابطه غیر خطی ، این ضریب همبستگی ممکن است همیشه معیار مناسبی برای وابستگی نباشد.

محدوده چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم احتمالی مقادیر برای ضریب همبستگی -1.0 تا 1.0 است. به عبارت دیگر ، مقادیر نمی توانند از 1.0 بیشتر و یا از -0.0 کمتر باشند و همبستگی -1.0 نشان دهنده همبستگی منفی کامل و همبستگی 1.0 نشان دهنده همبستگی مثبت کامل است. هر زمان ضریب همبستگی بیشتر از صفر است ، این یک رابطه مثبت است. برعکس ، در هر زمان مقدار کمتر از صفر است ، این یک رابطه منفی است. مقدار صفر نشان می دهد که هیچ رابطه ای بین دو متغیر وجود ندارد.

همبستگی میان متغیرها (لزوما) به معنای علیت نیست.

در بازارهای مالی ، از ضریب همبستگی برای اندازه گیری همبستگی بین دو اوراق بهادار استفاده می شود.

به عنوان مثال وقتی دو سهام در یک جهت حرکت می کنند ، ضریب همبستگی مثبت است. برعکس ، وقتی دو سهام در جهت مخالف حرکت می کنند ، ضریب همبستگی منفی است.

اگر ضریب همبستگی دو متغیر صفر باشد ، این بدان معنی است که هیچ رابطه خطی بین متغیرها وجود ندارد. با این حال ، این فقط برای یک رابطه خطی است. این احتمال وجود دارد که متغیرها رابطه منحنی قوی داشته باشند. وقتی مقدار ρ نزدیک به صفر باشد ، به طور کلی بین -0.1 تا +0.1 ، گفته می شود که متغیرها هیچ رابطه خطی (یا یک رابطه خطی بسیار ضعیف) ندارند.

به عنوان مثال ، فرض کنید که قیمت قهوه و رایانه مشاهده شده است و همبستگی آنها با 0008+ است. این بدان معنی است که هیچ رابطه یا رابطه ای بین این دو متغیر وجود ندارد.

محاسبه کردن ρ

برای محاسبه همبستگی ، ابتدا باید کوواریانس دو متغیر مورد نظر تعیین شود. بعد ، باید انحراف استاندارد هر متغیر را محاسبه کرد. ضریب همبستگی با تقسیم کوواریانس بر حاصل از انحراف معیار دو متغیر تعیین می شود.

انحراف معیار اندازه گیری پراکندگی داده ها از میانگین آن است. کوواریانس اندازه گیری چگونگی تغییر دو متغیر با هم است. با این حال ، اندازه آن نامحدود است ، بنابراین تفسیر آن دشوار است. با تقسیم کواریانس بر حاصل حاصل از دو انحراف استاندارد ، می توان نسخه نرمال شده این آماری را محاسبه کرد. این ضریب همبستگی است.

همبستگی = ρ = σX σY cov (X، Y)

همبستگی مثبت

همبستگی مثبت - وقتی ضریب همبستگی بیشتر از 0 باشد - نشانگر حرکت هر دو متغیر در یک جهت است. هنگامی که ρ 1+ است ، این بدان معنی است که دو متغیر مقایسه شده رابطه مثبت کاملی دارند. هنگامی که یک متغیر بالاتر یا پایین می رود ، متغیر دیگر در همان جهت با همان اندازه حرکت می کند.

هرچه مقدار ρ به 1+ نزدیکتر باشد ، رابطه خطی قویتر است. به عنوان مثال ، فرض کنید ارزش قیمت های نفت با ضریب همبستگی 95/0+ با قیمت بلیط هواپیما ارتباط مستقیم داشته باشد. رابطه بین قیمت نفت و نرخ بلیط هواپیما از نظر ارزش نزدیک به 1+ است. بنابراین اگر قیمت نفت کاهش یابد ، بلیط هواپیما نیز کاهش می یابد. و اگر قیمت نفت افزایش یابد ، قیمت بلیط هواپیما نیز افزایش می یابد.

در نمودار زیر ، ما یکی از بزرگترین بانک های ایالات متحده ، JPMorgan Chase & Co. (JPM) را با Financial Select SPDR ETF (XLF) مقایسه می کنیم. همانطور که می توانید تصور کنید ، JPMorgan Chase & Co باید دارای همبستگی مثبت با صنعت بانکداری به عنوان یک کل. می توانیم ببینیم که ضریب همبستگی (پایین نمودار) در حال حاضر 0.97 است که نشان دهنده یک همبستگی مثبت بسیار قوی است. قرائت بالای 0.50 معمولاً نشان دهنده همبستگی مثبت است.

درک همبستگی بین دو سهام (یا یک سهام واحد) و صنعت آن می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا نحوه معاملات سهام را نسبت به همتایان خود ارزیابی کنند. انواع اوراق بهادار ، از جمله اوراق قرضه ، بخش ها و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) را می توان با ضریب همبستگی مقایسه کرد.

همبستگی منفی

همبستگی منفی (معکوس) زمانی اتفاق می افتد که ضریب همبستگی کمتر از 0 باشد. این نشانگر حرکت هر دو متغیر در جهت مخالف است. به طور خلاصه ، هر قرائت بین 0 و -1 به معنای حرکت دو اوراق بهادار در جهت مخالف است. چه زمانی ρ 1 است ، گفته می شود که این رابطه کاملاً منفی است. به طور خلاصه ، اگر یک متغیر افزایش یابد ، متغیر دیگر با همان اندازه کاهش می یابد (و بالعکس). با این حال ، درجه ای که دو اوراق بهادار با هم ارتباط منفی دارند ممکن است در طول زمان متفاوت باشد (و آنها تقریباً هرگز دقیقاً همبسته نیستند).

به عنوان مثال ، فرض کنید مطالعه ای برای ارزیابی رابطه بین دمای خارج و صورتحساب های گرمایشی انجام شده است. این تحقیق نتیجه گیری می کند که بین قیمت قبض های گرمایشی و دمای بیرون رابطه منفی وجود دارد. ضریب همبستگی 96 / 0- محاسبه می شود. این همبستگی منفی شدید نشان می دهد که با کاهش دما در خارج ، قیمت قبض های گرمایشی افزایش می یابد (و بالعکس).

وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد ، همبستگی منفی لزوماً به معنای اجتناب از اوراق بهادار نیست. ضریب همبستگی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا با گنجاندن ترکیبی از سرمایه گذاری ها که همبستگی منفی یا کمتری با بازار سهام دارند ، سبد سهام خود را متنوع کنند. به طور خلاصه ، هنگام کاهش خطر نوسان در یک نمونه کار ، گاهی اوقات موارد مخالف جذب می شوند.

به عنوان مثال ، فرض کنید شما یک نمونه کارانه متعادل 100000 دلاری دارید که 60٪ در سهام و 40٪ در اوراق قرضه سرمایه گذاری می شود. در یک سال عملکرد اقتصادی قوی ، ممکن است م componentلفه سهام پرتفوی شما 12٪ بازده داشته باشد ، در حالی که م whileلفه اوراق قرضه ممکن است -2٪ بازگردد زیرا نرخ بهره در حال افزایش است (این بدان معنی است که قیمت اوراق در حال سقوط است). بنابراین ، بازده کلی نمونه کارها 6.4٪ ((12٪ x 0.6) + (-2٪ x 0.4) خواهد بود. سال بعد ، با کاهش چشمگیر اقتصاد و پایین آمدن نرخ بهره ، ممکن است سبد سهام شما -5 باشد. در حالی که ممکن است سبد اوراق قرضه شما 8٪ بازده داشته باشد و بازده سبد سهام 0.2٪ را به شما ارائه دهد.

اگر به جای یک نمونه کار متعادل ، نمونه کارهای شما 100٪ سهام باشد ، چه می کنید؟ با استفاده از مفروضات بازده مشابه ، بازده سبد سهام کل سهام شما در سال اول 12٪ و در سال دوم -5٪ بازده دارد. این ارقام به وضوح از بازده پرتفوی متعادل 6.4٪ و 0.2٪ نوسان بیشتری دارند.

خط پایین

ضریب همبستگی می تواند در تعیین رابطه بین سرمایه گذاری و بازار کل یا سایر اوراق بهادار مفید باشد. این اندازه گیری آماری از بسیاری جهات ، به ویژه در صنعت مالی ، مفید است. به عنوان مثال ، می تواند در تعیین میزان رفتار یک صندوق سرمایه گذاری مشترک در مقایسه با شاخص معیار آن مفید باشد ، یا می تواند برای تعیین نحوه رفتار صندوق سرمایه گذاری مشترک در رابطه با صندوق یا کلاس دارایی دیگری مورد استفاده قرار گیرد. با افزودن صندوق متقابل کم یا همبستگی منفی به سبد سهام موجود ، مزایای متنوع سازی به دست می آید.